論文：ISO14001環(huán)境管理認證的經濟績效分析

目錄/提綱：……
一、引言
二、文獻綜述
三、ISO14001認證與企業(yè)主營業(yè)務收入增長的相關性分析
四、ISO14001認證與企業(yè)主營業(yè)務利潤增長的相關性分析
五、結論、研究局限與今后的研究
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論文：ISO14001環(huán)境管理認證的經濟績效分析——基于上市公司的主營業(yè)務數(shù)據

摘要：企業(yè)進行ISO14001環(huán)境管理認證，無疑會提高其環(huán)境績效。但經濟績效表現(xiàn)又如何呢？為此，本文以主營業(yè)務收入和主營業(yè)務利潤為研究對象，分別采用非參數(shù)檢驗中的Wilco*on符號秩檢驗和橫截面回歸，通過認證企業(yè)自身、認證企業(yè)與行業(yè)以及認證企業(yè)與同行業(yè)的非認證企業(yè)的比較，考察ISO14001環(huán)境管理認證對企業(yè)經濟績效的影響。本文的實證結果表明，通過ISO14001認證的企業(yè)的經濟績效明顯提高，表明了環(huán)境績效與經濟績效共贏的可能性。
關鍵詞： ISO14001；經濟績效；Wilco*on符號秩檢驗

A Study on the Economic Performance of the ISO14001 Certification
——Based on the Prime Operating Data of Listed Companies

Abstract: There is no doubt that firm will improve its environmental performance by adoption of ISO14001 certificate. But what about the economic performance of those enterprises? Based on the analysis of prime operating income and revenue, this paper studies the effect of the ISO14001 environmental management certificate on the ec
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tifications 2005，第9頁。]占全球認證總數(shù)的11.4%。2001-2005年期間中國獲得的ISO14001認證證書翻了10.7倍。傳統(tǒng)的新古典經濟學家認為申請ISO14001認證會給企業(yè)帶來額外的成本（比如新添的設備、配置的相關人員等等），企業(yè)由此所獲得的收益并不能抵消其增加的成本支出(Wanlley and Whitehead, 1994; Palmer, 1995; Wagner et al., 2001)；而修正主義學派則認為ISO14001認證是企業(yè)競爭優(yōu)勢的潛在因素，而且改進的技術能夠降低企業(yè)的投入，帶來較好的經濟收益(Porter and Van der Linde, 1995)。那么，ISO14001認證到底對中國認證企業(yè)的經濟績效影響如何呢？為此，本文將圍繞該問題展開分析。

二、文 獻 綜 述

對ISO14001環(huán)境管理認證的研究更多的是分析影響企業(yè)申請認證的因素[ 關于影響企業(yè)申請認證的因素可參考Quazi et al.(2001), Angel de Brio et al.(2001), Takahashi (2001)和Curkovic, et al.(2005)等的文章。另外，Christmann and Taylor (2001)專門研究了推動中國企業(yè)申請認證的因素。]以及認證對企業(yè)環(huán)境績效的作用[ 關于ISO14001認證對企業(yè)環(huán)境績效的影響的研究主要有Melnyk et al.(2003), Ytterhus and Aarset (2004), Hibiki and Higashi (2004)和Potoski and Prakash (2005)等。]。關于認證對企業(yè)經濟績效的影響的研究不多，主要是從“國際貿易”和“企業(yè)價值”兩個角度進行。
Morrow和Rondinelli（2002）認為獲得ISO14001認證使企業(yè)在國際市場獲得先動優(yōu)勢；謝國娥（2001）認為ISO14001認證可以提高企業(yè)在國際市場的出口競爭力，從而促進國際貿易；Bellesi等人（2005）通過對進口以色列產品的130家歐美廠商的調查，發(fā)現(xiàn)認證能夠增強以色列產品的出口競爭力；王立彥、李偉（2004）則對實施了ISO14001認證的企業(yè)進行問卷調查，在不考慮投入成本的情況下，認證可以在一定程度上提高企業(yè)的市場份額，增加企業(yè)的經濟效益；Tan（2005）則對馬來西亞電子電器行業(yè)中通過認證的企業(yè)進行調查，大多數(shù)公司反饋認證之后有更好的財務績效，公司形象也得到提升，更容易進入國際市場，市場份額因此有所增加；2006年，耿建新和肖振東進一步采用配對方法，發(fā)現(xiàn)相對于未通過認證的配對企業(yè)，通過ISO14001認證的企業(yè)的出口收入有超常的增長率。
雖然越來越多的企業(yè)獲得ISO14001認證，但認證對企業(yè)價值的作用卻沒有定論（Wagner et al., 2001；Schaltegger and Synnestvedt,2002 ）。Roberts（1998）認為，認證會增加企業(yè)成本，認證僅代表一種文件和程序體系，并不能改善公司的業(yè)績。Melnyk等人（2003）的研究指出，環(huán)境管理體系的確在提高公司整體價值上作用顯著，認證能為公司帶來好處。王立彥、袁穎（2004）采用事件研究法，考察了26家通過ISO9001/2或ISO14001認證的上市公司，發(fā)現(xiàn)認證能夠對公司的股票價格產生影響，但影響力度很小，而且主要是在公告日，說明股票市場對于認證的反應是很弱的。此后，王立彥、林小池（2006）專門探究了ISO14001認證與企業(yè)價值增長的關系。從上市公司的情況看，認證對其銷售業(yè)績和股東權益均有正向的影響。特別是環(huán)境敏感行業(yè)的公司，認證后股東權益的增長幅度更為突出。而Hibiki and Higashi (2004)則通過托賓q值[ 托賓q值是企業(yè)市價與企業(yè)重置成本的比值。]考察了日本股票市場對獲得ISO14001認證的企業(yè)的反映，認為認證增加了上市企業(yè)的市場價值。
對ISO14001認證的實證研究并不多，關于認證對國際貿易的影響主要是通過問卷調查展開的，而對企業(yè)價值的影響更多的是針對證券市場的反應進行的。筆者認為ISO14001環(huán)境認證對企業(yè)經濟績效的影響主要體現(xiàn)在對企業(yè)主營業(yè)務收入和主營業(yè)務利潤的影響上。為此，本文將以這兩者為研究對象，分析ISO14001認證對企業(yè)經濟績效的影響。

三、ISO14001認證與企業(yè)主營業(yè)務收入增長的相關性分析

本文采用非參數(shù)檢驗中的Wilco*on符號秩檢驗首先觀察企業(yè)通過ISO14001認證后的主營業(yè)務收入[ 由于沒有行業(yè)主營業(yè)務利潤的相關數(shù)據，故此部分以主營業(yè)務收入作為考查對象。]是否有顯著提升，然后將認證企業(yè)與其所在行業(yè)進行對比，檢驗認證企業(yè)是否能獲得高于行業(yè)主營業(yè)務收入的超常增長率。
1．數(shù)據來源及處理
目前我國并沒有權威機構公布通過ISO14001認證的公司名錄，為了了解某一公司的認證情況，只能在其發(fā)布的各種公告信息中搜索。我們通過查詢中金在線、巨潮網站和上市公司主頁，隨機選擇了30家有公告通過ISO14001認證信息的上市公司[ 選擇上市公司是基于數(shù)據和認證公告相對易獲取考慮的。所選取的上市公司都是上市多年的企業(yè)，所以可暫排除其上市因素。]，它們分布于14個不同行業(yè)。我們選取主營業(yè)務收入來考察這些公司的經濟業(yè)績，并對數(shù)據按1998年的物價水平進行折算，剔除價格的影響因素。行業(yè)數(shù)據則通過中經網經濟統(tǒng)計數(shù)據庫中的行業(yè)數(shù)據庫獲得，并分別計算30個樣本公司窗口期內的主營業(yè)務收入增長率和行業(yè)對應的增長率。這30家公司認證前后5年主營業(yè)務收入的描述性統(tǒng)計指標見表1：
表1 認證公司主營業(yè)務收入的描述性統(tǒng)計
年 t-2年 t-1年 t0年 t+1年 t+2年
均值 135916.2 160587.1 198883.9 253254.2 325613.6
中位數(shù) 67594.26 78673.98 104521.3 143744.9 161295.7
最大值 823785 856099.7 1106508 1439548 1883775
最小值 9182.72 13881.47 5361.89 3266.58 7067.08
標準差 205178 227816.3 282743.3 ……（未完，全文共14396字，當前僅顯示3425字，請閱讀下面提示信息。收藏《論文：ISO14001環(huán)境管理認證的經濟績效分析》）