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論文:單位根過程與趨勢平穩(wěn)過程的關(guān)系研究

發(fā)表時間:2015/5/23 13:12:35
目錄/提綱:……
一、圖形特征區(qū)別
二、單位根過程的檢驗法方法
三、一些宏觀經(jīng)濟變量的單位根檢驗結(jié)果
四、單位根檢驗誤判的后果
(一)單位根檢驗誤判對平穩(wěn)化處理的影響
(二)單位根檢驗誤判對協(xié)整分析的影響
……
論文:單位根過程與趨勢平穩(wěn)過程的關(guān)系研究

內(nèi)容提要:本文從統(tǒng)計意義,圖形特征,經(jīng)濟意義等角度區(qū)分趨勢平穩(wěn)過程和單位根過程,并進一步描述了單位根檢驗的具體方法,且用此方法對經(jīng)濟變量序列進行單位根檢驗,分析數(shù)據(jù)形成過程模型。一方面說明由于樣本容量,選擇的主觀性等原因,要保證單位根檢驗的正確性是有一定的難度的;另一方面強調(diào)了正確判斷數(shù)據(jù)形成過程模型的重要性。本文具體從單位根誤判對平穩(wěn)化處理產(chǎn)生影響,以及對協(xié)整分析的正確性產(chǎn)生影響兩個角度來說明這一問題。
關(guān)鍵詞:單位根過程 趨勢平穩(wěn)過程 協(xié)整
Content summary: This paper analyses the difference between the trend stability process and the unit root process viewed from the statistical significance, the graph characte
……(新文秘網(wǎng)http://m.jey722.cn省略671字,正式會員可完整閱讀)…… 
ess trend stability process cointegration

大多數(shù)經(jīng)濟變量序列都是非平穩(wěn)的,表現(xiàn)為趨勢和波動的結(jié)合,根據(jù)波動是否有持續(xù)影響這一特征,可將模型分為趨勢平穩(wěn)過程和單位根過程,趨勢平穩(wěn)序列與真正的平穩(wěn)序列一樣具有“暫時記憶”,即隨機沖擊的影響(造成對趨勢的偏離)只是暫時的。對趨勢平穩(wěn)序列只要正確估計出其確定性趨勢,即可實現(xiàn)長期趨勢與平穩(wěn)波動部分的分離。而單位根過程造成波動的沖擊將會產(chǎn)生持久的影響,序列的長期趨勢是隨機的,只有通過差分才能消除隨機趨勢使其平穩(wěn),屬于差分平穩(wěn)過程。可見,具有隨機趨勢的差分平穩(wěn)過程與趨勢平穩(wěn)過程有著本質(zhì)的差別。單位根過程還可以細分為:隨機游走過程,帶漂移項的單位根過程,帶漂移項和確定性趨勢項的單位根過程,從圖形上區(qū)分它們的具體形式是困難的,同樣,僅僅從圖形來區(qū)別單位根過程和趨勢平穩(wěn)過程也是不可靠的。
一、圖形特征區(qū)別
趨勢平穩(wěn)過程和單位根過程具有不同的形成方式,從圖形上看,它們具有一定的相似之處,但是仍有區(qū)別。
1.從理論上來說,隨機游走的圖形表現(xiàn)為散漫無序,沒有顯示出任何增大或減小的趨勢,但因為它是“隨機”的,有時由于數(shù)據(jù)中恰好包含較多的正值或負值時,會有輕微的正趨勢和負趨勢,如下圖所示,圖a,圖b,圖c都是模擬隨機游走序列的圖形,圖b表現(xiàn)出輕微的負趨勢,圖c表現(xiàn)出輕微的正趨勢。

(a) (b) (c)
2.趨勢平穩(wěn)過程和帶漂移項的單位根過程從圖形上看,非常相似,都表現(xiàn)為一定的長期趨勢及對趨勢的偏離,趨勢平穩(wěn)過程的長期趨勢方程可以是線性方程也可以是曲線方程。帶漂移項的單位根過程可寫成:

其長期趨勢,是漂移項和隨機擾動疊加共同作用的結(jié)果,其中漂移項對
長期趨勢的影響是線性的,而隨機擾動長期疊加的影響是隨機的。漂移項的取值直接影響到帶漂移項的單位根過程的圖像,如下圖d所示,如果漂移項取值能夠大到令線形趨勢長期趨勢中占主導(dǎo)地位,那么,其圖像毫無疑問,具有線形趨勢,如果無法主導(dǎo),從圖像上來看,序列可能是線性的,也可能是曲線形式的。圖e和圖f分別是滿足這兩種情況的圖像。

(d) (e) (f)
3.帶漂移項和確定性趨勢的單位根過程在隨機游走的基礎(chǔ)上,加上常數(shù)項以及時間趨勢來描述趨勢性單位根過程,假設(shè)時間趨勢是線性的,模型可寫為

由此可見,其長期趨勢由確定性趨勢及隨機擾動疊加構(gòu)成的,與
帶漂移項的單位根過程相比,確定性趨勢方程是曲線方程,因此其長期趨勢比起前者更加強烈,往往表現(xiàn)為曲線趨勢形式而非線性趨勢形式(如圖g)。

(g)
二、單位根過程的檢驗法方法
單位根過程從圖形上判斷,容易和趨勢平穩(wěn)過程造成混淆。因此需要從統(tǒng)計上,利用假設(shè)檢驗的方法加以檢驗。檢驗的方法主要是ADF(DF)檢驗法,和PP檢驗法,檢驗式為如下三種:



幾點說明:
⒈ 單位根檢驗的假設(shè)前提是殘差獨立同分布,但由于數(shù)據(jù)生成過程的復(fù)雜性,殘差的 ……(未完,全文共5368字,當(dāng)前僅顯示1885字,請閱讀下面提示信息。收藏《論文:單位根過程與趨勢平穩(wěn)過程的關(guān)系研究》