論文：經(jīng)濟(jì)開放、資本集聚與產(chǎn)業(yè)升級

論文：經(jīng)濟(jì)開放、資本集聚與產(chǎn)業(yè)升級

摘 要：本文在理論是刻畫了經(jīng)濟(jì)開放、資本流動與金融集聚之間的作用機理，并將該理論成功地應(yīng)用到產(chǎn)業(yè)升級的實踐分析中�；灸Ｐ蜆�(gòu)造了一個三部門模型，闡述開放經(jīng)濟(jì)條件下資本要素在一國的最終產(chǎn)品部門、資本品部門和研發(fā)部門之間流動的規(guī)律。經(jīng)濟(jì)開放形成的競爭效應(yīng)使發(fā)展中國家的資本品部門成為資本流入部門，資本的外部效應(yīng)使發(fā)展中國家的研發(fā)部門成為資本流入部門。在擴展模型中，我們進(jìn)一步運用資本流動規(guī)律分析金融集聚的形成機理。發(fā)展中國家的資本報酬率因資本密集型部門的資本品質(zhì)量相對于勞動勞動密集型部門的資本品質(zhì)量上升而提高，從而實現(xiàn)了金融集聚。本文以長三角沿江工業(yè)帶各城市為例討論資本相對價格變化、資本流動與產(chǎn)業(yè)升級的現(xiàn)實體現(xiàn)。
關(guān)鍵詞：資本流動，金融集聚，產(chǎn)業(yè)升級



經(jīng)濟(jì)開放、資本集聚與產(chǎn)業(yè)升級

摘 要：本文在理論是刻畫了經(jīng)濟(jì)開放、資本流動與金融集聚之間的作用機理，并將該理論成功地應(yīng)用到產(chǎn)業(yè)升級的實踐分析中�；灸Ｐ蜆�(gòu)造了一個三部門模型，闡述開放經(jīng)濟(jì)條件下資本要素在一國的最終產(chǎn)品部門、資本品部門和研發(fā)部門之間流動的規(guī)律。經(jīng)濟(jì)開放形成的競爭效應(yīng)使發(fā)展中國家的資本品部門成為資本流入部門，資本的外部效應(yīng)使發(fā)展中國家的研發(fā)部門成為資本流入部門。在擴展模型中，我們進(jìn)一步運用資本流動規(guī)律分析金融集聚的形成機理。發(fā)展中國家的資本報酬率因資本密集型部門的資本品質(zhì)量相對于勞動勞動密集型部門的資本品質(zhì)量上升而提高，從而實現(xiàn)了金融集聚。本文以長三角沿江工業(yè)帶各城市
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了大量研究，但是研究框架都是在完全競爭與規(guī)模報酬不變的假設(shè)下進(jìn)行了，也正因為如此，新古典的資本流動理論很少涉及到金融集聚問題。資本流動導(dǎo)致金融集聚的理論分析需要在不完全競爭與規(guī)模報酬遞增的假設(shè)下進(jìn)行。
在不完全競爭市場和規(guī)模報酬遞增條件下闡述資本流動對金融集聚和區(qū)域發(fā)展的影響，一直是金融學(xué)術(shù)界關(guān)心的重要理論問題，對此作出科學(xué)的理論解釋并不是一件容易的工作。本文試圖在開放經(jīng)濟(jì)的框架下討論資本流動、金融集聚與產(chǎn)業(yè)升級之間的理論聯(lián)系機理。下面的分析是這樣安排的：第二部分是基本模型，構(gòu)建一個三部門模型，在開放經(jīng)濟(jì)條件下闡述資本要素在一國部門間流動的規(guī)律；第三部分?jǐn)U展基本模型，討論開放經(jīng)濟(jì)條件資本流動與金融集聚之間的理論關(guān)系；第四部分討論經(jīng)濟(jì)開放、資本流動與產(chǎn)業(yè)升級的現(xiàn)實體現(xiàn)；最后總結(jié)出本章的結(jié)論。
二． 基本模型
新增長理論在不完全競爭與規(guī)模報酬遞增的條件下討論增長問題，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長的決定因素有外部效應(yīng)和內(nèi)部效應(yīng)。我們假設(shè)：資本要素的積累同時取決于資本的外部效應(yīng)和內(nèi)部效應(yīng)；資本要素配置于最終產(chǎn)品部門、R&D部門和資本品部門。在基本模型中，本文試圖考察資本的內(nèi)部效應(yīng)與外部效應(yīng)對資本積累的影響機制，并運用該機制分析資本要素在一國國內(nèi)部門之間的流動規(guī)律。
我們采用Bucci（2002）對最終產(chǎn)品部門、資本品部門和研發(fā)部門的設(shè)定的方法，對經(jīng)濟(jì)開放條件下發(fā)展中國家資本要素積累與流動機制進(jìn)行理論分析。
最終產(chǎn)品部門中代表性廠商的生產(chǎn)函數(shù)為 。其中，為最終產(chǎn)品的產(chǎn)出，為投入到最終產(chǎn)品部門的資本數(shù)量，為中間投入品的種類數(shù)，為第j種中間投入品的數(shù)量，為技術(shù)參數(shù)；每兩種中間產(chǎn)品間的替代彈性為（）。資本品的產(chǎn)出數(shù)量取決于一定時期內(nèi)投入到壟斷性資本品部門的資本數(shù)量kj和資本生產(chǎn)率B，即。第j種資本品的價格為，在對稱性假設(shè)下，。資本品部門代表性廠商的利潤函數(shù)為。資本品種類數(shù)增加的速度取決于研發(fā)部門所投入的資本數(shù)量和生產(chǎn)率水平，即；研發(fā)部門的競爭性形成的零利潤條件使得該部門的資本回報率為。其中，r為消費者所持資產(chǎn)的實際收益率。
根據(jù)廠商決策的最優(yōu)條件，最終產(chǎn)品部門和資本品部門資本回報率分別為：
（1）
（2）
外部資本的溢出效應(yīng)S（）對發(fā)展中國家的資本積累有著直接的正向影響，即一單位的外資能帶來一定程度的總資本增加；一個國家的內(nèi)部資本（A）、外部資本占總資本的份額（u）、資本存量總水平（Ks）都影響著資本積累的水平。于是，我們將發(fā)展中國家一定時期內(nèi)的資本積累函數(shù)設(shè)為：
（3）
其中，，，。
該國家代表性消費者的最優(yōu)決策問題為，ct為t時期的消費水平，其預(yù)算約束條件為：
（4）
根據(jù)（3）、（4）式定義Hamilton方程：

Hamilton方程的一階最優(yōu)條件意味著：
（5）
（6）
根據(jù)（5）、（6）式，在存在橫截性條件的情形下有：
（7）
一國將一定時期內(nèi)所積累的資本可配置于消費品生產(chǎn)部門、資本品部門與研發(fā)部門，即：
（8）
在均衡的資本市場上存在著：
（9）
由（7）式，令，類似于Bucci（2002）的方法，根據(jù)資本品部門代表性廠商的利潤函數(shù)與研發(fā)部門的的零利潤條件可得：
（10）
在瞬間均衡狀態(tài)下，由（2）、（9）和（10）式可得：
（11）
由（1）、（2）和（9）式可得：
（12）
根據(jù)（8）、（11）和（12）式有：
（13）
經(jīng)濟(jì)開放產(chǎn)生了兩方面的影響：一是，使中間產(chǎn)品之間的競爭加劇，即差異產(chǎn)品之間的替代彈性（）增大；經(jīng)濟(jì)開放引起的資本內(nèi)部效應(yīng)就體現(xiàn)在競爭效應(yīng)之中。二是，使外資的溢出效應(yīng)增強，即資本的外部效應(yīng)產(chǎn)生。從資本要素流入這個線索出發(fā)，資本的內(nèi)部效應(yīng)（開放的競爭效應(yīng)）和外部效應(yīng)會引起哪些部門肯定有資本流入呢？為此，我們將代入（11）和（13）式，于是有：
（14）
（15）
（14）、（15）式闡述了經(jīng)濟(jì)開放的競爭效應(yīng)和資本外部效應(yīng)使得一國肯定有資本要素流入的部門。其結(jié)論可總結(jié)為命題1。
命題1：在經(jīng)濟(jì)開放的條件下，競爭效應(yīng)使發(fā)展中國家的資本品部門有資 ……（未完，全文共12137字，當(dāng)前僅顯示2887字，請閱讀下面提示信息。收藏《論文：經(jīng)濟(jì)開放、資本集聚與產(chǎn)業(yè)升級》）