論文：國(guó)際糧價(jià)暴漲對(duì)我國(guó)糧價(jià)的影響分析

目錄/提綱：……
一、問(wèn)題的提出
二、文獻(xiàn)回顧
1、相關(guān)系數(shù)法
2、Ravallion模型
3、共聚合法
三、本文的研究設(shè)計(jì)
四、對(duì)國(guó)際糧價(jià)長(zhǎng)期輸入的檢驗(yàn)
五、對(duì)國(guó)際糧價(jià)短期輸入的考察
六、對(duì)國(guó)際糧價(jià)輸入的進(jìn)一步解釋
七、結(jié)論性評(píng)語(yǔ)
……
論文：國(guó)際糧價(jià)暴漲對(duì)我國(guó)糧價(jià)的影響分析

摘要 本文利用Johansen檢驗(yàn)和VEC模型，考察了大米、小麥、玉米、大豆等四類糧食品種國(guó)內(nèi)外價(jià)格的傳遞關(guān)系，并發(fā)現(xiàn)，不論是從長(zhǎng)期整合還是短期波動(dòng)的角度，國(guó)際糧價(jià)的變動(dòng)，都會(huì)在相當(dāng)程度上輸入到我國(guó)，其中尤以大豆為最，玉米和大米次之，小麥雖然最低，但也不容忽視。進(jìn)一步的模擬計(jì)算揭示了國(guó)際糧價(jià)上漲后國(guó)內(nèi)四種糧價(jià)的波動(dòng)軌跡。文章接著利用配對(duì)Johansen檢驗(yàn)考察了國(guó)際糧價(jià)輸入的原因，并發(fā)現(xiàn)某些戰(zhàn)略性糧食品種尤其是小麥和大米的價(jià)格輸入并不主要來(lái)自直接貿(mào)易因素，而是通過(guò)大豆和玉米等間接貿(mào)易實(shí)現(xiàn)的。因此直接貿(mào)易干預(yù)難以有效阻止國(guó)際糧價(jià)的沖擊，文章為此提出了相應(yīng)的建議。
關(guān)鍵詞 糧食價(jià)格 國(guó)內(nèi)外市場(chǎng) 整合關(guān)系
JEL C32 F02 Q11

一、問(wèn)題的提出

近來(lái)國(guó)際糧價(jià)“象得了神經(jīng)病一樣瘋漲”。在剛剛過(guò)去的2007年，國(guó)際小麥、玉米和大豆價(jià)格分別上漲了112％、47％和75％。[ 資料來(lái)源：“世界糧食價(jià)格大幅上漲，解讀漲價(jià)原因”，人民網(wǎng)，2008年4月9日。]而到了2008年，國(guó)際米價(jià)也奮起直追，僅今年3月份，泰國(guó)米價(jià)就翻了一倍，甚至在3月28日一天，大米的報(bào)價(jià)就比前一交易日飆升了30％。[ 資料來(lái)源：“低價(jià)農(nóng)產(chǎn)品時(shí)代的結(jié)構(gòu)之變”，《三聯(lián)生活周刊》，2008年4月17日。]“民以食為天”，飆升的糧價(jià)繃緊了全世界的神經(jīng)，糧食安全問(wèn)題、通貨膨脹擔(dān)憂重新主導(dǎo)著人們的話題。那么，本輪國(guó)際糧價(jià)暴漲會(huì)對(duì)我國(guó)糧價(jià)產(chǎn)生怎樣影響呢？換句話說(shuō)，我國(guó)糧價(jià)會(huì)不會(huì)也步其后塵而邁入飆升的通道呢？我國(guó)是一個(gè)擁有13億人口的發(fā)展中大國(guó)，糧價(jià)
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的向量誤差修正模型VECM分析表明，國(guó)內(nèi)外四類糧食也存在短期價(jià)格整合關(guān)系，國(guó)際糧價(jià)的短期波動(dòng)也會(huì)引導(dǎo)國(guó)內(nèi)糧價(jià)波動(dòng)。如果本輪國(guó)際糧價(jià)上漲是短期性的，那么國(guó)內(nèi)糧價(jià)將在其后3－5個(gè)月內(nèi)持續(xù)波動(dòng)，其間小麥累計(jì)漲幅將達(dá)到國(guó)際漲幅的14％，大米和玉米將達(dá)到國(guó)際漲幅的33％，大豆則接近60％。上述結(jié)果說(shuō)明，不論是從長(zhǎng)期還是短期的角度，國(guó)際糧價(jià)變動(dòng)對(duì)我國(guó)糧價(jià)的影響都很明顯。尤其在當(dāng)前國(guó)際糧價(jià)飆升的情況下，價(jià)格輸入風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)引起警覺(jué)。人們普遍認(rèn)為，只要政府保證主要糧食品種的自給率，并控制住進(jìn)出口，就能夠切斷價(jià)格輸入的通道。但本文接下來(lái)的分析對(duì)這一觀點(diǎn)提出了質(zhì)疑。我們利用配對(duì)Johansen檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，小麥和大米的價(jià)格輸入不僅可以通過(guò)直接貿(mào)易因素來(lái)實(shí)現(xiàn)，更重要地，它還可以通過(guò)大豆、玉米等品種的貿(mào)易來(lái)間接實(shí)現(xiàn)。因此簡(jiǎn)單地控制小麥或大米的進(jìn)出口，并不足以阻止國(guó)際小麥或大米的價(jià)格輸入風(fēng)險(xiǎn)�；谶@些分析，文章最后就如何緩解國(guó)際糧價(jià)暴漲對(duì)我國(guó)的輸入風(fēng)險(xiǎn)，提出了相應(yīng)的對(duì)策性建議。
本文的貢獻(xiàn)在于三點(diǎn)：首先就研究方法而言，目前我國(guó)研究國(guó)內(nèi)外（地區(qū)間）糧價(jià)聯(lián)動(dòng)關(guān)系的主要方法是基于Engel-Granger兩步檢驗(yàn)的共聚合法，這種方法只能考察地區(qū)間是否存在長(zhǎng)期的糧價(jià)聯(lián)動(dòng)關(guān)系，它既不能辨別聯(lián)動(dòng)程度的大小，也不能對(duì)短期的價(jià)格波動(dòng)關(guān)系作出任何判斷。本文將Johansen檢驗(yàn)和VEC模型引入這一領(lǐng)域，有效地克服了這些問(wèn)題；其次就研究?jī)?nèi)容來(lái)說(shuō)，本文不僅從結(jié)果上分析同一糧食品種在國(guó)際間的價(jià)格傳導(dǎo)關(guān)系，更注重從過(guò)程上考察這一關(guān)系的內(nèi)在機(jī)理，尤其地，本文超越現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)同一糧食品種的關(guān)注，利用配對(duì)分析法考察不同糧食品種間的整合關(guān)系，豐富了對(duì)國(guó)內(nèi)外糧食價(jià)格傳遞機(jī)理的認(rèn)識(shí)，也為相應(yīng)政策建議的提出奠定了基礎(chǔ)；最后從研究背景上，本文是在當(dāng)前國(guó)際糧價(jià)暴漲，而國(guó)內(nèi)普遍認(rèn)為中國(guó)高糧食儲(chǔ)備和政府強(qiáng)力干預(yù)足以保證我國(guó)能免受其累的情況下展開(kāi)研究的，文章提醒我們，戰(zhàn)略性糧食品種高儲(chǔ)備和貿(mào)易干預(yù)并不足以構(gòu)筑長(zhǎng)久的國(guó)際價(jià)格輸入的“防火墻”。研究結(jié)論具有重要的政策含義。

二、文獻(xiàn)回顧

要研究國(guó)際糧價(jià)波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)糧價(jià)的影響，就必然涉及到國(guó)際糧食市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)糧食市場(chǎng)的整合關(guān)系問(wèn)題，即兩個(gè)市場(chǎng)之間價(jià)格波動(dòng)的傳遞關(guān)系和影響程度。在完全整合的兩個(gè)市場(chǎng)之間（符合完全競(jìng)爭(zhēng)假設(shè)），糧食價(jià)格的差額固定等于運(yùn)輸成本，所以一個(gè)市場(chǎng)上的糧價(jià)波動(dòng)將等額地傳導(dǎo)給另一市場(chǎng)；而在沒(méi)有整合關(guān)系的兩個(gè)市場(chǎng)上，這種傳遞關(guān)系根本不存在（周章躍、萬(wàn)廣華，1999）。
由于糧食對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要作用，自上個(gè)世紀(jì)60年代起，國(guó)外學(xué)者就展開(kāi)了對(duì)糧食市場(chǎng)的整合研究。縱覽這些文獻(xiàn)，研究方法主要包括以下幾類：
1、相關(guān)系數(shù)法。其原理很簡(jiǎn)單，就是利用兩個(gè)國(guó)家（或地區(qū)）市場(chǎng)間價(jià)格序列的相關(guān)系數(shù)，來(lái)考量其價(jià)格的關(guān)聯(lián)程度。顯然相關(guān)系數(shù)越高，說(shuō)明關(guān)聯(lián)性或整合強(qiáng)度就越大。在相關(guān)系數(shù)法文獻(xiàn)中，Lele（1967）的研究被視為具有代表性的開(kāi)創(chuàng)之作，他利用印度各地高粱市場(chǎng)價(jià)格序列的相關(guān)系數(shù)，考察了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的整合程度。此后Tnakur (1974) 等人也運(yùn)用類似的方法進(jìn)行了類似研究。作為一種靜態(tài)方法，相關(guān)分析法簡(jiǎn)便易用，但難以控制通貨膨脹等共同趨勢(shì)的影響，所以兩個(gè)市場(chǎng)間相關(guān)系數(shù)的高低并不能完全代表它們之間整合程度的高低。
2、Ravallion模型。這是一種動(dòng)態(tài)研究方法，由Ravallion（1986）率先提出。它首先根據(jù)單一價(jià)格法則（Law of One Price）假設(shè)國(guó)內(nèi)（或國(guó)外）的糧食價(jià)格是國(guó)外（或國(guó)內(nèi)）價(jià)格的線性函數(shù)，再根據(jù)Hendry－Pagan－Sargan動(dòng)態(tài)修正原理引入國(guó)內(nèi)外價(jià)格的滯后項(xiàng)。這時(shí)經(jīng)過(guò)變形，價(jià)格方程可以變成差分形式，通過(guò)它，把整合關(guān)系區(qū)分為長(zhǎng)期整合關(guān)系和短期整合關(guān)系，根據(jù)各項(xiàng)系數(shù)，可以判斷兩個(gè)市場(chǎng)間的整合強(qiáng)度。這個(gè)模型的主要缺陷在于，它必須假設(shè)某一市場(chǎng)對(duì)另一市場(chǎng)的價(jià)格具有決定作用，而在很多情況下，這種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)可能并不存在。
3、共聚合法。該方法的實(shí)質(zhì)就是利用協(xié)整分析技術(shù)檢驗(yàn)市場(chǎng)間的價(jià)格協(xié)整關(guān)系。如果存在協(xié)整關(guān)系，則說(shuō)明市場(chǎng)是整合的。最初人們主要運(yùn)用Engle－Granger兩步法進(jìn)行檢驗(yàn)，所能檢驗(yàn)的只是長(zhǎng)期整合關(guān)系（如Ale*ander & Wyeth, 1994）。后來(lái)Dercon（1995）提供了一種基于誤差修正模型的改進(jìn)方法，不僅能檢驗(yàn)長(zhǎng)期整合關(guān)系，還能檢驗(yàn)短期整合關(guān)系。因此得到了廣泛的應(yīng)用。但類似于Ravallion模型，該方法同樣要對(duì)兩個(gè)市場(chǎng)間的價(jià)格決定關(guān)系做出先驗(yàn)性的假設(shè)，這就可能帶來(lái)理論誤設(shè)的問(wèn)題。另外，受制于Engle－Granger方法的局限，它只適用于兩個(gè)市場(chǎng)的整合分析，而不能考察多個(gè)市場(chǎng)的整合關(guān)系；最后，它只能對(duì)是否存在價(jià)格協(xié)整關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，但并不能表明整合程度到底有多大。
為此人們又對(duì)共聚合法進(jìn)行了陸續(xù)的改進(jìn)，比如用Johansen檢驗(yàn)代替Engle－Granger兩步法（Goodwin, 1992）。Johansen檢驗(yàn)源于VAR模型，是基于數(shù)據(jù)自身特征的，無(wú)需對(duì)兩個(gè)市場(chǎng)的決定關(guān)系做預(yù)設(shè)，因此避免了傳統(tǒng)的共聚合法的理論預(yù)設(shè)的缺陷。此外，它還可以通過(guò)構(gòu)建VEC模型來(lái)判斷市場(chǎng)的整合程度。比如Gonzalez（2001）在考察巴西大米市場(chǎng)時(shí)，通過(guò)設(shè)計(jì)一種不同于Cholesky分解的基于系統(tǒng)范疇（system-wide）的沖擊信號(hào)，然后考察各市場(chǎng)對(duì)沖擊響應(yīng)的衰竭時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)判定市場(chǎng)整合程度。再比如Asche（1999）通過(guò)考察誤差修正項(xiàng)的參數(shù)向量是否為[1, -1]來(lái)判定世界五類鮭魚市場(chǎng)間的價(jià)格一致性變動(dòng)規(guī)律（LOP在多類相關(guān)商品市場(chǎng)間的推廣）。還有一類改進(jìn)是針對(duì)Dercon方法中ECM模型的改良，比如Goodwin（2001）在研究美國(guó)北卡州玉米和大豆市場(chǎng)整合時(shí)，為了應(yīng)對(duì)遺漏變量和自相關(guān)問(wèn)題，設(shè)計(jì)了一種帶有閾值的AR(1 ……（未完，全文共17303字，當(dāng)前僅顯示3112字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《論文：國(guó)際糧價(jià)暴漲對(duì)我國(guó)糧價(jià)的影響分析》）