論文：保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)放程度影響產(chǎn)業(yè)組織的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析

論文：保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)放程度影響產(chǎn)業(yè)組織的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析
——基于新產(chǎn)業(yè)組織理論的研究

摘要：本文根據(jù)戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論，構(gòu)建了一個(gè)包括保險(xiǎn)公司努力程度、外資保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)外部性和貿(mào)易成本的模型。基于新產(chǎn)業(yè)組織理論中行為決定理論，對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)組織進(jìn)行了實(shí)證研究，并考查我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放程度對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)組織的影響。結(jié)果表明：（1）我國(guó)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)存在過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)侵蝕利潤(rùn)；壽險(xiǎn)市場(chǎng)已經(jīng)脫離惡性競(jìng)爭(zhēng)階段，開(kāi)始進(jìn)入有序競(jìng)爭(zhēng)。（2）以FDI衡量的我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的開(kāi)放程度與保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)行為正相關(guān)，與市場(chǎng)份額、績(jī)效正相關(guān)，但影響程度正在弱化。（3）保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放程度和財(cái)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的協(xié)同效應(yīng)體現(xiàn)為此消彼長(zhǎng)的替代關(guān)系。
關(guān)鍵詞：開(kāi)放程度；外部性；競(jìng)爭(zhēng)行為；市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；績(jī)效

Abstract: Based on the theory of strategic trade policy, our study constructs a model including degree of insurance companies, e*ternalities within foreign insurance companies and cost of trade. Due to new industrial organization theory, the analysis focuses on the effect of guarantee fund to market structure, competition action and performance, we also study the effect of the degree of opening to insurance industry. The results show (1) there has competition abuse in property-liability industry and no competition abuse in life industry. (2) The degree of opening in insurance industry measured with FDI is positive related with market structure, competition action and performance, although the degree of this effect is become weaker than before. (3) The synergy effects between opening degree and comp
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放的作用下是如何影響其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和績(jī)效的？

圖3 我國(guó)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)集中度與競(jìng)爭(zhēng)度變化示意圖 圖4 我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)集中度與競(jìng)爭(zhēng)度變化示意圖
數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》（1998-2008），《中國(guó)金融年鑒》（1991-1997）
國(guó)內(nèi)研究保險(xiǎn)市場(chǎng)的開(kāi)放對(duì)保險(xiǎn)業(yè)影響主要涉及我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在經(jīng)營(yíng)、投資乃至監(jiān)管等各方面應(yīng)對(duì)入世的對(duì)策，且絕大部分為定性分析（方宏2002、卓志2005）。國(guó)際研究方面，Chang（2004）從保險(xiǎn)法必要的改革角度論述了加入WTO后保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展與法律、監(jiān)管的建設(shè)；Lee（2002）從中國(guó)加入WTO前后保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷程、監(jiān)管體系和制度的變遷、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的入世承諾等幾方面進(jìn)行了基于實(shí)踐的總結(jié)；Sun（2003）較宏觀和系統(tǒng)地分析了中國(guó)入世后保險(xiǎn)業(yè)面臨的突出問(wèn)題、機(jī)遇和挑戰(zhàn)。定量分析方面，Yao, Han & Feng（2007）運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)方法得到保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)一步將效率值作為被解釋變量，經(jīng)回歸分析認(rèn)為在入世背景下，公司規(guī)模、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與人力資本四項(xiàng)因素是影響保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要因素。Leung &Trevor (2002)結(jié)合我國(guó)2001年底入世的背景，分析了外資壽險(xiǎn)公司的進(jìn)入行為對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的影響。上述研究并未有涉及保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)放對(duì)中國(guó)保業(yè)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)組織的影響模式及程度。
本文構(gòu)建理論模型研究外資保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)行為外部性對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)努力程度的影響，通過(guò)我國(guó)產(chǎn)壽險(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)來(lái)檢驗(yàn)競(jìng)爭(zhēng)行為對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和績(jī)效的影響，同時(shí)考查我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放程度對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)組織的作用規(guī)律。在第二部分構(gòu)建基于戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的理論模型，第三部分介紹回歸模型并對(duì)變量和數(shù)據(jù)進(jìn)行說(shuō)明，第四部分報(bào)告實(shí)證分析結(jié)果并就其可能規(guī)律進(jìn)行總結(jié)，最后為結(jié)論和政策建議。

二、模型和假說(shuō)
在理論部分，本文采用戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的思路構(gòu)建模型。戰(zhàn)略性貿(mào)易政策指出了寡頭市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)政策設(shè)計(jì)的含義，這類研究始于Brander和Spence（1984）的研究，之后Eaton和Grossman(1986)和Markusen和Venables(1988)的研究形成了以不完全競(jìng)爭(zhēng)為基礎(chǔ)的政策研究的框架。Cheng(1988)從產(chǎn)品差異化程度、競(jìng)爭(zhēng)類型、成本結(jié)構(gòu)和需求結(jié)構(gòu)的各種不同對(duì)于本國(guó)市場(chǎng)的干預(yù)進(jìn)行了研究。這些研究大多研究本國(guó)政府的政策對(duì)本國(guó)企業(yè)與外國(guó)企業(yè)開(kāi)展的在第三國(guó)市場(chǎng)上進(jìn)行的競(jìng)爭(zhēng)。馬捷（2002）進(jìn)行了當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)在本國(guó)開(kāi)展時(shí)的政策效應(yīng)。
我們將同在保險(xiǎn)市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)的公司分為中資和外資兩類，各自作為一個(gè)獨(dú)立的保險(xiǎn)公司處理。假設(shè)中資保險(xiǎn)公司和外資保險(xiǎn)公司的規(guī)模收益不變，中資和外資公司具有相同的邊際成本，其成本函數(shù)分別為 ，第一個(gè)下標(biāo)i表示中資保險(xiǎn)公司，j表示外資保險(xiǎn)公司，第二個(gè)下標(biāo)表示考查的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)生在我國(guó)市場(chǎng)。考慮到我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)從2001年底開(kāi)始開(kāi)放，到2004年底基本實(shí)現(xiàn)全面開(kāi)放，中資保險(xiǎn)公司和外資保險(xiǎn)公司在相同的保險(xiǎn)市場(chǎng)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，假設(shè)二者的邊際成本是相同的，因此�？疾熘匈Y保險(xiǎn)公司和外資保險(xiǎn)公司在本國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的情況，設(shè)國(guó)內(nèi)需求函數(shù)（假設(shè)同質(zhì)產(chǎn)品）為。借鑒國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于消費(fèi)者效用的經(jīng)典假設(shè)（Markusen,2002），本國(guó)消費(fèi)者效用為如下函數(shù)形式 。由于我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的全面開(kāi)放是一個(gè)過(guò)程，因此本文分別從全面開(kāi)放的調(diào)整階段和調(diào)整后的穩(wěn)定階段兩方面建立模型。
1、調(diào)整階段
在我國(guó)全面開(kāi)放的調(diào)整階段，保險(xiǎn)市場(chǎng)并沒(méi)有飽和，無(wú)論是中資保險(xiǎn)公司還是外資保險(xiǎn)公司，除了傳統(tǒng)意義上的收入減成本所獲得的利潤(rùn)外，還有一部分利潤(rùn)來(lái)自公司付出的努力。在此引入一個(gè)衡量保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)努力程度的系數(shù)，由前述關(guān)于中外資公司在同一個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的假設(shè)可以進(jìn)一步假設(shè)中外資公司競(jìng)爭(zhēng)努力程度系數(shù)也相同，各家保險(xiǎn)公司額外的利潤(rùn)來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)努力所帶來(lái)的回報(bào)，這部分利潤(rùn)與各公司保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售數(shù)量成正比。此外，處于調(diào)整階段的保險(xiǎn)市場(chǎng)還有一個(gè)不容忽視的特點(diǎn)是外資公司的競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)給整個(gè)市場(chǎng)帶來(lái)的外部性。外部性可以分為兩部分，對(duì)于中資保險(xiǎn)公司而言，全面開(kāi)放帶來(lái)的外資保險(xiǎn)公司的大量出現(xiàn)，為保險(xiǎn)市場(chǎng)注入了新的活力，外資公司通過(guò)在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)與其他公司展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，客觀上將其先進(jìn)的理念、經(jīng)驗(yàn)、管理手段、營(yíng)銷策略、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略等導(dǎo)入我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，對(duì)于相對(duì)落后的中資保險(xiǎn)公司有一個(gè)帶動(dòng)和促進(jìn)作用，結(jié)合近年來(lái)外資進(jìn)入對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的影響，我們認(rèn)為外資保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)對(duì)中資保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)具有顯著的正外部性，而且從我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況看，這種正外部性是一種非線性的影響。因此假設(shè)這部分正外部性以來(lái)衡量，即外部性系數(shù)與外資保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)量的平方的乘積來(lái)表示。另一方面，在調(diào)整階段，盡管我們假設(shè)中外資保險(xiǎn)公司具有相同的成本，但與中資保險(xiǎn)公司相比，外資公司進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)際上面臨更多的挑戰(zhàn)，容易出現(xiàn)“水土不服”等許多問(wèn)題，因此外資保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)函數(shù)中必須體現(xiàn)出貿(mào)易成本t，t并非外資保險(xiǎn)公司的生產(chǎn)升本，而是為了適應(yīng)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)而必須支付的與跨國(guó)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)的成本，該成本與外資保險(xiǎn)公司銷售的保單數(shù)量正相關(guān)。我們定義在全面開(kāi)放的調(diào)整階段中外資保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)函數(shù)如下：

其中，表示在國(guó)家i生產(chǎn)，同時(shí)也在國(guó)家i銷售的保單數(shù)量，在此衡量中資保險(xiǎn)公司的銷售量；表示在國(guó)家j生產(chǎn)，在國(guó)家i銷售的保單數(shù)量，用于考查外資保險(xiǎn)公司的銷售量。
寡頭壟斷均衡是由兩階段博弈決定的。在第一階段，處于調(diào)整階段中的保險(xiǎn)市場(chǎng)自然的決定t、和，由此決定一國(guó)的社會(huì)福利水平；在第二階段，中外資保險(xiǎn)公司在古諾產(chǎn)出博弈中展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。
采用逆推法求解這個(gè)問(wèn)題，首先考慮第二階段的產(chǎn)出決策，假設(shè)古諾競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)論是中資保險(xiǎn)公司還是外資保險(xiǎn)公司都在假定另一個(gè)公司產(chǎn)出不變的情況下作出最優(yōu)反應(yīng)，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。于是可以得到均衡產(chǎn)量分別為：

均衡利潤(rùn)為：

在第一階段，定義本國(guó)的社會(huì)福利為消費(fèi)者效用與本國(guó)保險(xiǎn)公司利潤(rùn)之和。于是有關(guān)于調(diào)整階段社會(huì)福利水平的表達(dá)式化簡(jiǎn)后為：
求對(duì)t、、的一階導(dǎo)數(shù)并令其為零，得到均衡時(shí)上述三變量的最優(yōu)值分別為：

外資保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)帶來(lái)的外部性的求解過(guò)程較為復(fù)雜，首先令，解得，將上述和代入，就可以得到的表達(dá)式為：

通過(guò)求解不等式，得到如果，外資保險(xiǎn)公司的貿(mào)易成本上升可以提高本國(guó)社會(huì)福利水平；時(shí)降低外資公司的貿(mào)易成本會(huì)改善本國(guó)福利。求解，得到如果，中外資保險(xiǎn)公司采取更為積極的競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)時(shí)，可以提高本國(guó)社會(huì)福利水平；時(shí)，適當(dāng)控制保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)行為會(huì)改善本國(guó)福利。以（）為界，可以畫(huà)出社會(huì)福利隨外資保險(xiǎn)公司的貿(mào)易成本（中外資保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)程度）變化的U形曲線（圖5）。

圖5 保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)積極程度（外資貿(mào)易成本）與社會(huì)福利的關(guān)系
由上述關(guān)系和圖1可以發(fā)現(xiàn)，外資貿(mào)易成本和中外資競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)社會(huì)福利的影響并不是簡(jiǎn)單的正相關(guān)或負(fù)相關(guān)的關(guān)系，而是呈現(xiàn)出在一定區(qū)間內(nèi)正相關(guān)，在另外的區(qū)間負(fù)相關(guān)。對(duì)可以進(jìn)行類似的分析，不再贅述。如果將我們的最終目的界定為通過(guò)協(xié)調(diào)保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)行為從而提高社會(huì)福利的話，還需要進(jìn)一步研究我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的實(shí)際情況，從而判斷我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)所處的區(qū)間，才能運(yùn)用相應(yīng)的政策手段對(duì)t，，進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制。
下面可以分析當(dāng)這三個(gè)變量改變時(shí)，會(huì)對(duì)彼此產(chǎn)生怎樣的影響。、發(fā)生變化時(shí)，對(duì)t的影響分別為：

通過(guò)上述比較靜態(tài)分析可以得到：當(dāng)時(shí)，當(dāng)保險(xiǎn)公司采取更加積極的競(jìng)爭(zhēng)行為時(shí)，也即提高，會(huì)導(dǎo)致外資保險(xiǎn)公司面臨的貿(mào)易成本提高；如果保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)努力程度降低，降低，可以降低外資保險(xiǎn)公司的貿(mào)易成本。當(dāng)時(shí)，上述關(guān)系會(huì)具有與上述相反的結(jié)論。當(dāng)時(shí)，外資保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)給中資保險(xiǎn)公司利潤(rùn)帶來(lái)的外部性的提高會(huì)導(dǎo)致外資公司的貿(mào)易成本上升；在的情況下，的提高會(huì)造成外資保險(xiǎn)公司面臨的貿(mào)易成本降低。
當(dāng)t、改變時(shí)，對(duì)的影響分別為：

于是可知，外資保險(xiǎn)公司的貿(mào)易成本的提高和外資公司競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)帶來(lái)的外部性提高會(huì)促使中外資保險(xiǎn)公司同時(shí)采取更加積極的競(jìng)爭(zhēng)行為；反之亦反。t和對(duì)的影響較為復(fù)雜，無(wú)法得到明確的解的形式，在此不對(duì)其進(jìn)行報(bào)告。
基于上述分析，如果外資保險(xiǎn)公司面臨的貿(mào)易成本及其競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)產(chǎn)生的外部性提高，就會(huì)帶動(dòng)中外資保險(xiǎn)公司采取更加積極的競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)。隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放，在調(diào)整階段外資保險(xiǎn)公司和以前相比與我國(guó)的業(yè)務(wù)往來(lái)快速增長(zhǎng)但由于保險(xiǎn)市場(chǎng)的全面開(kāi)放是一個(gè)過(guò)程，外資保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)量的提高并不一定伴隨著配套制度體系的建立與完善。一方面業(yè)務(wù)往來(lái)增加，另一方面國(guó)內(nèi)相關(guān)的制度沒(méi)有到位，這就造成在調(diào)整階段外資保險(xiǎn)公司面臨的貿(mào)易成本會(huì)增加。外資保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生的外部性不會(huì)立即完全發(fā)揮出來(lái)，從外資保險(xiǎn)公司大規(guī)模進(jìn)入我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，到其充分發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)的外部性帶動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展存在一個(gè)時(shí)滯，其外部性逐漸起作用。滿足（t在此式中表示時(shí)間），作為存量體現(xiàn)的不斷積累、提高。在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)全面開(kāi)放的進(jìn)程中，t和都在提高，因此中外資保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)行為積極程度必將更加積極。保險(xiǎn)公司提高競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)的目的是為了獲得更高的市場(chǎng)份額，從而改變保險(xiǎn)市場(chǎng)現(xiàn)有格局，少數(shù)大公司市場(chǎng)份額下降，大部分中小公司市場(chǎng)份額提高，根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)規(guī)模報(bào)酬遞增的特點(diǎn)，由加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)而獲得的市場(chǎng)_可以提高保險(xiǎn)公司績(jī)效。鑒于此，提出本文第一個(gè)待檢驗(yàn)假說(shuō)：
假說(shuō)1：隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放程度的提高，中外資保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)行為會(huì)越來(lái)越積極，大部分公司市場(chǎng)份額和績(jī)效提高。
2、穩(wěn)定階段
我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的全面開(kāi)放是一個(gè)過(guò)程，是在當(dāng)時(shí)以“市場(chǎng)換技術(shù)”思路指引下和我國(guó)加入WTO為背景下逐步推進(jìn)的。當(dāng)調(diào)整到一定程度時(shí)，就會(huì)進(jìn) ……（未完，全文共28406字，當(dāng)前僅顯示5109字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《論文：保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)放程度影響產(chǎn)業(yè)組織的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析》）