論文：全面開放對中國壽險產(chǎn)業(yè)組織的影響

目錄/提綱：……
一、問題的提出
二、基于Superefficiency的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析
三、全面開放對中國壽險產(chǎn)業(yè)組織影響的經(jīng)驗分析
2、實證結(jié)果及解釋本文數(shù)據(jù)來源于各年中國保險年鑒
四、結(jié)論和建議
……
全面開放對中國壽險產(chǎn)業(yè)組織的影響
——基于Super Efficiency模型和面板數(shù)據(jù)的分析

摘要：在全面開放的背景下，中國壽險業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織面臨重構(gòu)。壽險公司占有市場份額與其競爭努力程度負相關(guān)。國有背景的壽險公司及中資壽險公司具有一定的行為優(yōu)勢。較高的集中度代表較強的市場_，必將導致較高績效；市場競爭行為越激烈，績效會因競爭消磨而表現(xiàn)欠佳。市場結(jié)構(gòu)的改變可能會對不同的競爭行為模式產(chǎn)生差異化結(jié)果，但競爭程度的加劇造成市場集中度的下降以及競爭行為愈發(fā)激烈，對壽險公司績效產(chǎn)生一定的壓抑。因此，應(yīng)對全面開放，需從壽險公司、行業(yè)以及監(jiān)管部門幾方面努力。
關(guān)鍵詞：全面開放 壽險產(chǎn)業(yè)組織 超效率

The Effects of Comprehensive Opening to Industrial Organization of Chinese life insurance industry
——a study based on Super Efficiency and panel data
Abstract: Under the background of comprehensive opening, the industrial organization of Chinese life insurance industry is also changing. If the life insurance company holds much market share, it always takes efforts less to compete. The state-owned and Chinese capital
……（新文秘網(wǎng)http://m.jey722.cn省略1155字，正式會員可完整閱讀）……　
（2002）從中國加入WTO前后保險業(yè)發(fā)展歷程、監(jiān)管體系和制度的變遷、中國保險業(yè)的入世承諾等幾方面進行了基于實踐的總結(jié)；Sun（2003）較宏觀和系統(tǒng)地分析了中國入世后保險業(yè)面臨的突出問題、機遇和挑戰(zhàn)。上述研究仍停留在定性階段。在定量分析方面，Yao, Han & Feng（2007）運用數(shù)據(jù)包絡(luò)方法得到保險公司的經(jīng)營效率，計算1999—2004年中國壽險業(yè)和產(chǎn)險業(yè)的Malmquist指數(shù)，進一步將效率值作為被解釋變量，經(jīng)回歸分析得到公司規(guī)模、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與人力資本四項因素是影響保險公司經(jīng)營績效的重要因素。Leung &Trevor (2002)結(jié)合我國2001年底入世的背景，分析了外資壽險公司的進入行為對我國保險業(yè)的影響。上述經(jīng)驗研究大多較微觀，并未有涉及保險業(yè)全面開放對中國保險市場產(chǎn)業(yè)組織的影響模式及程度。
毫無疑問全面開放對中國壽險市場主體相對力量的分布、競爭行為的模式、績效表現(xiàn)及盈利方式具有深遠影響，而這些作用是基于中國壽險市場獨特的競爭結(jié)構(gòu)與競爭行為的。根據(jù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論SCP框架，壽險市場結(jié)構(gòu)、行為與績效存在層層決定關(guān)系，這種關(guān)系的作用模式在全面開放的作用下會發(fā)生怎樣的變化和調(diào)整對中國保險業(yè)發(fā)展和建設(shè)至關(guān)重要。本文首先運用super efficiency模型計算全面開放前后壽險公司的績效，基于此采用面板數(shù)據(jù)分析方法，全面考察保險業(yè)全面開放對中國壽險市場產(chǎn)業(yè)組織的影響程度和作用模式。最終從壽險公司、行業(yè)、保險監(jiān)管部門幾方面提出相應(yīng)建議。

二、基于Super efficiency的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析
國外運用DEA研究保險公司績效的動機大多為進行其他深層研究服務(wù)，[ Gardner &Grace (1993)研究了保險公司的*效率；Cummins, Turchetti, Weiss (1996)研究了意大利保險業(yè)的產(chǎn)出與技術(shù)效率；Berger, Cummins, Weiss (BCW)(1999)研究了保險分銷渠道對于公司績效的影響；Cummins, Tennyson和Weiss（1999）研究了保險公司兼并和合并對于公司效率的影響。]國內(nèi)研究大多是運用國外研究方法和框架結(jié)合我國保險業(yè)數(shù)據(jù)的直接套用。[ 代表性文獻有趙旭（2003）、李心丹等（2003）、侯晉等（2004）、李克成（2005）、郭金龍（2006）以及施嵐等（2007）。]國內(nèi)外研究最大的差異在于對投入和產(chǎn)出指標的選取，以及將效率值作為被解釋變量而進行的決定效率的多元回歸解釋變量的選擇方面�，F(xiàn)有研究面臨的共同問題在于對處于有效前沿的多家公司，無法進一步區(qū)分其效率值，給后續(xù)工作開展造成較大的誤差。本文使用super efficiency模型克服上述不足。
1、模型選擇
數(shù)據(jù)包絡(luò)方法為非參數(shù)型確定生產(chǎn)函數(shù)的常見形式，其實質(zhì)是將保險公司看作是一個將若干投入轉(zhuǎn)化為若干產(chǎn)出的生產(chǎn)系統(tǒng)，將保險公司的生產(chǎn)函數(shù)表達為上述生產(chǎn)過程。不同于其他研究，本文將各家壽險公司的相對效率值作為回歸變量。若按一般方法處理，計算出的壽險公司分為兩類，處于有效生產(chǎn)前沿的和不處于有效生產(chǎn)前沿的。處于效率前沿面的公司效率值為“1”，無法準確反映出其真實經(jīng)營效果。因此本文在處理DEA分析的效率結(jié)果時采用超效率（super efficiency）進行計算。這種調(diào)整方法源自Andersen& Petersen（1993）的研究，其優(yōu)勢在于結(jié)果并不會改變處于非有效前沿的公司的效率得分，但是對于處于生產(chǎn)前沿的公司，則可以突破效率值上限，反映其真實經(jīng)營成果，具體規(guī)劃和約束見式（1）。
（1）
與一般DEA分析相比，super efficiency在約束中并不包括被評價單元，運用式（1）對第j個DMU評價是，將除j以外的所有DMU的線性組合進行比較，而并不包括j本身。因此有效的DMU在保持其效率相對有效的前提下，可能按比例增加其投入，該效率值可能大于“1”。將其轉(zhuǎn)化為與以效率值為目標的規(guī)劃形式（2）。
（2）
2、指標選擇
在投入指標的選擇上，本文在勞動和資本的選擇上沿襲之前的文獻，不過與國內(nèi)文獻相比，對資本的選擇與國內(nèi)研究相似，采用了固定資產(chǎn)一項，對勞動的選擇則并沒有將員工人數(shù)作為一項指標，而是采用了營業(yè)費用作為綜合衡量人員勞動力投入的指標，在對人的要求更加重要的壽險業(yè)，引入了傭金支出一項來加以強化其突出作用�？紤]到轉(zhuǎn)型中的中國經(jīng)濟和中國保險市場具有很多特殊性，其中重要一點就是路徑依賴作用和鎖定效果明顯。因此在本文中，引入了實收資本的概念作為各家保險公司初始稟賦的衡量。
本文從保險公司經(jīng)營的特殊性角度來定義產(chǎn)出。首先是經(jīng)濟保障和補償?shù)穆毮�，商業(yè)保險公司的存在就是為了平滑不確定時間為人們生活帶來的影響，因此將賠款作為產(chǎn)出指標是合理的。其次保險業(yè)負債經(jīng)營，為了保持其經(jīng)營的持續(xù)性和穩(wěn)定性，需要準備一定的準備金來滿足日常和未來的需要，因此準備金一項也應(yīng)納入產(chǎn)出項目。[ 有學者認為將賠款和準備金之和作為產(chǎn)出，本文認為這是不合適的，因為賠款和準備金盡管都是與給付密切相聯(lián)系的，但是二者具有較大差異——已經(jīng)發(fā)生的與尚未發(fā)生的賠付，正是不確定性本身決定了這兩者并不能加總作為一項產(chǎn)出指標。]考慮到壽險公司長期經(jīng)營，為了平滑經(jīng)濟周期、通貨膨脹以及其他一些突發(fā)性事件的影響，必須通過投資收益來增加自身實力。保險生產(chǎn)不但是一種多產(chǎn)出的生產(chǎn)，更是一種具有外部性產(chǎn)品的生產(chǎn)，對壽險產(chǎn)品公共品屬性的特點予以考慮，在產(chǎn)出指標中新增一項——社會貢獻。[ 社會貢獻的計算公式為（利潤+賠款）/總資產(chǎn)。]
3、Super efficiency分析結(jié)果
本文選用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析中的投入導向方法進行運算，在表1中列出全面開放前后兩年各家壽險公司投入要素的改進程度。也即是維持現(xiàn)有產(chǎn)出水平不變，各種投入要素可以降低的幅度。
表1 我國壽險公司DEA分析投入法改進程度
2003 2005
固定資產(chǎn) 實收資本 營業(yè)費用 傭金支出 固定資產(chǎn) 實收資本 營業(yè)費用 傭金支出
中國人壽 0 0 0 0 0 0 0 0 ……（未完，全文共18036字，當前僅顯示3244字，請閱讀下面提示信息。收藏《論文：全面開放對中國壽險產(chǎn)業(yè)組織的影響》）