我國中小銀行應對利率市場化的策略研究
摘 要:利率市場化對我國中小銀行的影響關系到我國金融體系的穩(wěn)定、中小企業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結構的升級轉型,本文通過分析利率市場化對中小
銀行的影響,發(fā)現(xiàn)中小銀行通過轉變經(jīng)營機制、強化利率風險管理水平、加強金融產(chǎn)品定價和宏觀經(jīng)濟預測能力等措施,可以減緩利率市場化對中小銀行經(jīng)營的沖擊,甚至可以將利率市場化轉變?yōu)樽陨斫?jīng)營的有利因素。
關鍵詞:中小銀行;利率市場化;金融體系
改革開放30多年來,金融發(fā)展有效的推動了我國宏觀經(jīng)濟增長(王晉斌,2007),但隨著經(jīng)濟體系中一系列深層次矛盾的產(chǎn)生和積累,原有的金融體系已經(jīng)遠不能適應現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟的需求,如利率管制造成資源要素的非優(yōu)化配置,以及被人為壓低的利率使得產(chǎn)業(yè)結構升級難度加大等,因此金融體系改革尤其是利率市場化改革成為進一步釋放改革紅利,加快產(chǎn)業(yè)結構升級轉型的重要推動力。利率市場化是指由市場資金供求來決定借貸利率,即利率由市場這只“無形的手”所控制(游春和胡才龍,201
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濟。一旦利率市場化后,網(wǎng)點優(yōu)勢將會被削弱,中小銀行的成本優(yōu)勢使得其能向客戶提供更為優(yōu)惠的存貸款利率,這將會提升中小銀行的競爭力。
2.利率市場化使得中小銀行的組織_和經(jīng)營_變得更加靈活。利率市場化有利于擴大商業(yè)銀行經(jīng)營自主權,中小銀行不再受到利率的制約,能夠較為靈活地組織經(jīng)營管理業(yè)務。
3.利率市場化有利于優(yōu)化中小銀行的客戶結構。管制利率背景下各家銀行必須嚴格執(zhí)行央行規(guī)定的利率,因而中小銀行無法與大型銀行競爭傳統(tǒng)的優(yōu)質客戶。利率市場化擴大了中小銀行的產(chǎn)品定價權,通過針對不同客戶制定不同的利率,從而可以吸引到更多的客戶,通過優(yōu)惠利率可以爭取到一部分原來國有商行的客戶。
。ǘ┦袌隼驶o中小業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)
1.利率市場化打破了傳統(tǒng)的利益格局,帶來了優(yōu)勝劣汰,中小銀行面臨著更加嚴峻的挑戰(zhàn)。利率管制保證了傳統(tǒng)銀行業(yè)的高盈利水平,商業(yè)銀行尤其是國有銀行可以獲得高額利潤。而利率市場化將要打破這種利率管制和金融資源的行政配置權,這加劇了現(xiàn)有體系下金融機構存貸款的競爭,尤其在金融行業(yè)準入門檻不斷降低的背景下,村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司、民營銀行將大量出現(xiàn),這將對原先嚴重依賴地方經(jīng)濟和高存貸差收入的中小銀行構成巨大挑戰(zhàn)。
2.利率市場化改變了中小銀行的經(jīng)營模式,在很大程度上縮減了中小銀行以利息差為主的營業(yè)收入,加大了中小銀行競爭和經(jīng)營壓力。利率市場化后,中小銀行的融資成本增加從而增加了存款利息支出。并且,中小銀行之間為了爭奪客戶,通過競爭形成的較低貸款利率減少了貸款的利率收入,這對于中小銀行將會是打擊,甚至會導致破產(chǎn)等嚴重問題。
3.利率市場化使得中小銀行管理利率風險的難度加大。利率市場化會為中小銀行帶來相當?shù)睦曙L險和市場風險。在利率管制環(huán)境下,利率的波動范圍和幅度比較小,這對利率風險管理能力較弱的中小銀行相對有利。一旦利率市場化以后,利率波動的頻率和幅度將會大幅加劇,而中小銀行并不具有大型商業(yè)銀行完善的利率波動預測能力和利率風險管理水平,這勢必會造成中小銀行相當?shù)慕?jīng)營風險和不利于中小銀行的穩(wěn)健性經(jīng)營。
4.利率市場化會加劇中小銀行之間的過度競爭。利率市場化背景下中小銀行擁有存貸款利率定價權,一旦中小銀行無法撼動大型銀行的市場地位,信貸市場競爭的加劇很容易轉變?yōu)橹行°y行間的惡性競爭,促使中小銀行過度的提高存款利率、降低貸款利率來爭奪客戶,這種過度競爭給中小銀行的穩(wěn)健經(jīng)營埋下了隱患,并不利于整個金融市場健康發(fā)展。
5.利率市場化會加大中小銀行的產(chǎn)品定價難度。在利率市場化后,中小銀行從原來的非價格競爭轉變?yōu)閮r格競爭,其自主定價權增強,但中小銀行金融人才的匱乏、業(yè)務流程的落后又造成產(chǎn)品定價能力薄弱,尤其是貸款利率不能彌補貸款風險成本和支出時,銀行將無法充分計提各項損失準備,信貸資產(chǎn)的損失會直接侵蝕銀行資本,威脅其持續(xù)經(jīng)營。
除此之外,利率市場化可能會加劇宏觀經(jīng)濟波動對中小銀行的沖擊,以及中小銀行的內(nèi)部風險控制問題等。
二、中小銀行應對利率市場化的策略
1.中小銀行應從戰(zhàn)略高度審視和把握利率市場化。利率市場化給中小銀行帶來的機遇和挑戰(zhàn)并存,管理層的態(tài)度和決策直接影響到中小銀行對市場化利率適應與調(diào)整的程度。中小銀行董事會及高級管理人員應在戰(zhàn)略上高度重視,順應形勢,積極推動本行通過業(yè)務轉型和管理提升來適應利率市場化?梢哉f,哪家銀行能率先適應利率市場化變革,哪家銀行就能在未來的競爭中占有極大的先機。
2.中小銀行應轉變業(yè)務經(jīng)營模式。利率市場化會促進銀行機構的業(yè)務轉型,而業(yè)務轉型能夠 ……(未完,全文共3845字,當前僅顯示1942字,請閱讀下面提示信息。
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