基于新巴塞爾資本協(xié)議的信用風(fēng)險(xiǎn)研究與實(shí)踐

基于新巴塞爾資本協(xié)議的信用風(fēng)險(xiǎn)研究與實(shí)踐
濰坊市農(nóng)村信用社

從古老的錢莊到今天的現(xiàn)代化銀行，風(fēng)險(xiǎn)管理一直都是一個(gè)永恒的主題。對(duì)信用的識(shí)別和判斷，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的緩釋、監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、控制、補(bǔ)償始終作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要手段。所不同的是，在不同的歷史階段和經(jīng)營環(huán)境下，因管理理念、技術(shù)手段的不同，而使得風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容、手段表現(xiàn)為不同層次的內(nèi)涵和外延。


一、國內(nèi)外中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀


1.國外風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展
國際上，從1975年9月，由國際清算銀行發(fā)布的第一個(gè)巴塞爾協(xié)議出臺(tái)開始，到1988年7月，通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》，再到2004 年6月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布的《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》。盡管人們對(duì)于新巴塞爾資本協(xié)議所規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)仍然存有部分爭(zhēng)議，但是，歷經(jīng)30多年的發(fā)展，新巴塞爾資本協(xié)議已經(jīng)成為一個(gè)被廣泛接受的監(jiān)管準(zhǔn)則，成為提升資本監(jiān)管有效性，增強(qiáng)銀行體系的穩(wěn)定性的重要手段。


2.國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀
2007年2月28日，中國銀
……（新文秘網(wǎng)http://m.jey722.cn省略745字，正式會(huì)員可完整閱讀）……　
外部數(shù)據(jù)支持
中小銀行金融機(jī)構(gòu)的客戶_和客戶特征具有明顯的“個(gè)性化”色彩，個(gè)性化的客戶_和客戶特征決定了基礎(chǔ)客戶材料的“非標(biāo)準(zhǔn)”分布。這樣就造成了兩個(gè)問題：一是宏觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)于中小銀行金融機(jī)構(gòu)來說基本沒有借鑒意義，二是為了滿足客戶細(xì)分的要求進(jìn)行客戶分類時(shí)，從外界得不到宏觀的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的支持。


（4）合格的數(shù)據(jù)樣本較小
因經(jīng)營范圍和規(guī)模的限制，中小銀行金融機(jī)構(gòu)的客戶_和客戶樣本數(shù)據(jù)相對(duì)較少，IT建設(shè)起步也相對(duì)晚于大型商業(yè)銀行，制約了中小銀行金融機(jī)構(gòu)基于自身數(shù)據(jù)進(jìn)行建模的實(shí)踐。這還不包括因?yàn)楦鞣N原因造成的基礎(chǔ)客戶信息缺失、不真實(shí)等可能帶來的分析誤差。


（5）專業(yè)人員匱乏
風(fēng)險(xiǎn)管理需要既熟悉銀行業(yè)務(wù)，又具有良好的金融工程知識(shí)和計(jì)算機(jī)技能的復(fù)合型人才。中小銀行金融機(jī)構(gòu)專門從事風(fēng)險(xiǎn)管理研究的人員相對(duì)匱乏，也制約了新巴塞爾資本協(xié)議在中小銀行金融機(jī)構(gòu)中的推廣應(yīng)用。



二、濰坊農(nóng)信對(duì)新資本協(xié)議的研究與實(shí)踐



多年來，濰坊農(nóng)信積極研究銀行現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理論，從自身實(shí)際出發(fā)進(jìn)行了大量的探索和實(shí)踐，構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，建成了風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，建立了違約信息歷史數(shù)據(jù)庫，為實(shí)施新巴塞爾資本協(xié)議積累了寶貴的歷史數(shù)據(jù)。并在注重研究現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理論的同時(shí)，從組織建設(shè)、制度建設(shè)、系統(tǒng)建設(shè)等方面啟動(dòng)了全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系研究和實(shí)踐，有效提高了企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，構(gòu)建了全新的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。


1.從自身實(shí)際出發(fā)，構(gòu)建了適合中小銀行特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型
風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，濰坊農(nóng)信在風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)過程中通過引入新巴塞爾資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)體系（IRB），計(jì)量獲得違約概率、違約損失率、預(yù)期損失率、風(fēng)險(xiǎn)度等信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的資本要求�；谥行°y行金融機(jī)構(gòu)在針對(duì)資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)狀況評(píng)價(jià)上，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度和風(fēng)險(xiǎn)遷移情況較之客戶信用等級(jí)的評(píng)價(jià)和遷移情況更加可信的現(xiàn)狀，濰坊農(nóng)信從計(jì)量模型選擇、風(fēng)險(xiǎn)因子確定等幾個(gè)方面做了適當(dāng)變通。


（1）選擇CreditRisk+作為整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的基礎(chǔ)理論體系
風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型是體系建設(shè)的靈魂和主線，濰坊農(nóng)信結(jié)合實(shí)際情況，最終選擇DM類型的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型作為基本的理論體系。而在DM類型的風(fēng)險(xiǎn)模型中，又選擇了更加符合濰坊農(nóng)信的數(shù)據(jù)特征和其他信息環(huán)境的CreditRisk+，重點(diǎn)關(guān)注在“違約率”上，而不是“風(fēng)險(xiǎn)遷移”上。


（2）嚴(yán)格違約及違約損失標(biāo)準(zhǔn)
違約的定義是任何風(fēng)險(xiǎn)管理模型的基礎(chǔ),目前我國商業(yè)銀行尚無統(tǒng)一的違約定義，監(jiān)管當(dāng)局也未出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管指引。濰坊農(nóng)信在確定違約標(biāo)準(zhǔn)定義時(shí)，實(shí)踐中遵循審慎性原則，采用了比新巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定更加嚴(yán)格的定義，確立了以本金逾期天數(shù)、利息逾期天數(shù)、五級(jí)分類不良、借新還舊或貸款重組等屬性為主體，關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)惡化為輔助的違約標(biāo)準(zhǔn)定義，并以此構(gòu)建客戶和債項(xiàng)的違約率統(tǒng)計(jì)模型。


（3）基于數(shù)據(jù)特點(diǎn)，確定了個(gè)性化的違約率定義
在CreditRisk+和CreditMetrics等模型中，其基本的理論依據(jù)是客戶的信用評(píng)級(jí)和信用等級(jí)的遷移矩陣。為解決實(shí)際操作中客戶信用評(píng)級(jí)的評(píng)定不準(zhǔn)確，造成客戶信用等級(jí)與違約率不相關(guān)現(xiàn)象，濰坊農(nóng)信在確定違約率時(shí)，不再采用“客戶”的個(gè)體信用等級(jí)來獲取“違約率”，而是開創(chuàng)性的以客戶所屬行業(yè)和客戶類別、或資產(chǎn)所屬類別來獲取“行業(yè)”、“客戶群”、“產(chǎn)品”等口徑上的“違約率”參與系統(tǒng)模擬。在違約概率（PD）模型的確定上，采用新巴塞爾資本協(xié)議的建議方案——以對(duì)應(yīng)口徑的客戶長期平均違約率作為均值，然后，服從正態(tài)分布進(jìn)行隨機(jī)數(shù)生成，實(shí)踐證明這一違約概率（PD）從宏觀統(tǒng)計(jì)口徑上與現(xiàn)實(shí)違約狀況具有良好的擬合性。


（4）違約損失率和損失概率的確定
在違約損失率的確定上借鑒了CreditMetrics對(duì)于損失率的計(jì)算思路，充 ……（未完，全文共4143字，當(dāng)前僅顯示2093字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《基于新巴塞爾資本協(xié)議的信用風(fēng)險(xiǎn)研究與實(shí)踐》）