關(guān)于征信助力小微與民營企業(yè)融資發(fā)展的思考

目錄/提綱：……
一、小微與民營企業(yè)融資狀況分析
（一）縣域小微與民營企業(yè)融資情狀分析
（二）金融生態(tài)環(huán)境急待進一步優(yōu)化
（三）縣域小微與民營企業(yè)融資難的主要特點
二、小微與民營企業(yè)融資難原因分析
（一）小微與民營企業(yè)自身問題
（二）小微與民營企業(yè)信用意識匱乏
（三）宏觀政策方面因素
（四）融資渠道方面原因
三、破解小微與民營企業(yè)融資難問題的思路與應(yīng)對
（一）積極營造有利于小微與民營企業(yè)發(fā)展的和諧環(huán)境
（二）小微與民營企業(yè)要內(nèi)強素質(zhì)、外樹形象，重塑誠信意識
（三）加快小微與民營企業(yè)信用機制建設(shè)
（四）建立小微與民營企業(yè)融資的激勵機制
（五）采取應(yīng)收賬款質(zhì)押融資方式助力企業(yè)發(fā)展
（六）優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，打造縣域“資金洼地”
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關(guān)于征信助力小微與民營企業(yè)融資發(fā)展的思考
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（人民銀行**支行，** ** 064200）
（**大學(xué)工商學(xué)院，** ** 071002）

摘要：融資難問題是長期制約小微與民營企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸，并嚴重羈絆著小微與民營企業(yè)的活力釋放與發(fā)展壯大，國家雖出臺了一系列優(yōu)惠政策和支持措施，但受多種因素影響，在縣域成效還有待觀察。本文進行深入調(diào)研基礎(chǔ)上，從征信角度，提出以征信助力小微與民營企業(yè)融資的發(fā)展思路與對策建議，以期為切實緩解縣域小微與民營企業(yè)融資難題提供一些有價值的參考和借鑒。

關(guān)鍵詞：征信 小微與民營企業(yè) 融資 思考

小微與民營企業(yè)是縣域經(jīng)濟的主體，是支撐社會發(fā)展與國民經(jīng)濟的重要力量，在促進經(jīng)濟增長、解決勞動就業(yè)以及維護_中發(fā)揮著不可替代的重要作用。近年來，受信用體系建設(shè)滯后、信用意識缺失、信息不對稱等多種因素疊加影響，融資難問題一度成為阻滯小微與民營企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，嚴重羈絆著企業(yè)的市場活力與發(fā)展壯大，進而影響到地方經(jīng)濟發(fā)展工作大局。破解小微與民營企業(yè)融資約束，拓寬融資渠道，加快小微與民營企業(yè)發(fā)展已刻不容緩。
一、小微與民營企業(yè)融資狀況分析
（一）縣域小微與民營企業(yè)融資情狀分析
以**市（**的縣級市）為例。目前，*
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資本市場公開發(fā)行股票、債券直接募集到所需資金。通常情況下，都要進行間接融資，對銀行信貸具有很強的依賴性。
二是直接融資占比偏低。目前，我國資本市場還不發(fā)達，債券市場發(fā)展得不夠充分，對企業(yè)發(fā)行債券籌集資金的條件比較嚴苛，只有為數(shù)不多的市場前景好、經(jīng)濟效益佳、信譽口碑良好，具有較強競爭力的成長型高新技術(shù)企業(yè)和國有大中型企業(yè)能進入債券市場直接融資。據(jù)調(diào)查，2018年**市登記注冊企業(yè)1.1萬戶，僅有2家企業(yè)成功登錄全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板），實現(xiàn)石家莊股權(quán)交易所主板上市掛牌，且融資規(guī)模有限。另據(jù)資料顯示，目前小微與民營企業(yè)股票債券直接融資占國內(nèi)融資總量僅為1％左右，小微與民營企業(yè)籌資依然是銀行借款為主的間接融資方式。
三是融資信用匱乏。在現(xiàn)有金融_下，商業(yè)銀行信貸資金抵押、擔(dān)保制度嚴格規(guī)范，小微與民營企業(yè)規(guī)模小、科技含量低、產(chǎn)品競爭力弱、市場風(fēng)險大，經(jīng)營者素質(zhì)也不高，很多小微與民營企業(yè)習(xí)慣沿襲粗放式、松散型家族化管理模式，極少外聘職業(yè)經(jīng)理人管理企業(yè)。隨意性大，缺乏明確發(fā)展規(guī)劃，低層次重復(fù)建設(shè)導(dǎo)致同質(zhì)化問題突出，抵御市場風(fēng)險能力較差。再加上眾多的小微和民營企業(yè)處于初創(chuàng)發(fā)展階段，有效抵押擔(dān)保嚴重不足，更難取得銀行信貸資金支持，造成商業(yè)銀行愈加希望將貸款發(fā)放給信用度相對更高的國有企業(yè)。
四是間接融資難以滿足小微與民營企業(yè)發(fā)展需要。目前，小微與民營企業(yè)在發(fā)展中普遍存在資金不足問題。盡管近年來國家高度重視民營和小微企業(yè)發(fā)展，相繼出臺了一系列旨在支持小微與民企、民營經(jīng)濟發(fā)展的政策措施，信貸投放速度有所加快，但小微與民營企業(yè)貸款在信貸總量中的占比仍然較低。據(jù)調(diào)查，為緩解資金難題，目前小微與民營企業(yè)實際使用資金考慮的優(yōu)先順序，首先是親朋好友之間借貸，其次才是銀行貸款，然后是社會融資。仍以**市為例，在**市選取100家小微與民營企業(yè)進行問卷調(diào)查，2018年樣本企業(yè)共發(fā)生各類融資280筆，其中：銀行貸款51筆，占18.2%，平均利率6.89%；民間借貸60筆，占21.4%，平均利率16%；類金融機構(gòu)（小貸公司和資金合作社）貸款14筆，占5%，平均利率12%；自籌資金155筆，占55.4%。從資金結(jié)構(gòu)看，企業(yè)自籌占了接近60%，其次為民間借貸占比超過20%，然后才是銀行貸款占比不足20%。由此，也再次印證了小微和民營企業(yè)通過銀行貸款進行間接融資的難度。
五是小微與民營企業(yè)融資難問題突出�？h域小微與民營企業(yè)一般因規(guī)模小、信用意識差、管理不規(guī)范，融資數(shù)量少、頻率高，融資呈現(xiàn)“短、小、頻”的基本特征，而銀行信貸不論額度大小，都要經(jīng)過嚴密、必要的審批程序，相較而言，還會加重銀行的放貸成本，再加上風(fēng)險相對較高，銀行一般不愿受理，造成絕大部分小微與民營企業(yè)得不到銀行信貸資金的有力支持。據(jù)對**市小微與民營企業(yè)抽樣調(diào)查顯示，2018年該市近75%的小微與民營企業(yè)出現(xiàn)流動性資金短缺問題，縣域經(jīng)營資金不足的比例更是超過了80%。
二、小微與民營企業(yè)融資難原因分析
（一）小微與民營企業(yè)自身問題。小微和民營企業(yè)最大的問題在于其本身，諸如內(nèi)部管理不健全、賬務(wù)管理不完善甚或完全缺失，信息不透明引致銀行無法獲得對稱信息而拒貸。許多小微和民營企業(yè)傳統(tǒng)的家族化管理模式，致使企業(yè)的未來完全維系在少數(shù)人甚或個別人身上，權(quán)利缺乏制衡，經(jīng)營風(fēng)險加重，極大地阻礙了企業(yè)的良性發(fā)展。此外，小微與民營企業(yè)自身可供抵押、擔(dān)保的資產(chǎn)不足，成為困擾小微與民營企業(yè)融資的另一個重要因素。有些小微、民營企業(yè)市場適應(yīng)能力不強,缺乏自主創(chuàng)新的產(chǎn)品和技術(shù),還有一些小微、民營企業(yè)風(fēng)險控制能力不足，盲目非理性投資，會進一步加劇資金緊張局面。
（二）小微與民營企業(yè)信用意識匱乏�，F(xiàn)階段，小微與民營企業(yè)信用檔案的建立一般主要有兩種途徑。一是開立企業(yè)存款賬戶時由基本開戶行通過機構(gòu)信用代碼系統(tǒng)錄入企業(yè)名稱、地址等基本信息，建立企業(yè)信用基礎(chǔ)信息，以后發(fā)生信貸行為，將在此基礎(chǔ)上追加相應(yīng)信用信息，補充完善企業(yè)信用信息記錄。二是通過社會征信機構(gòu)建立企業(yè)信用檔案。目前看受征信宣傳推廣不足、企業(yè)的信用意識滯后、征信產(chǎn)品的市場需求嚴重不足等多種因素制約，企業(yè)通過社會征信機構(gòu)主動立信建檔的比例很低，由此反映出小微與民營企業(yè)主動立信意識嚴重匱乏。據(jù)調(diào)查，綠盾征信（北京）有限公司自2017年2月在**市設(shè)立分公司以來，克服單一部門、單一行業(yè)或區(qū)域性評選、信息披露的局限性，以標準統(tǒng)一的信息采集、加工和數(shù)據(jù)計算模型，形成跨行業(yè)、覆蓋全國 ……（未完，全文共6807字，當(dāng)前僅顯示2390字，請閱讀下面提示信息。收藏《關(guān)于征信助力小微與民營企業(yè)融資發(fā)展的思考》）