畢業(yè)論文：金融穩(wěn)健指標(biāo)體系的分析及實(shí)證研究

目錄/提綱：……
一、引言2
（一）背景2
（二）問(wèn)題提出3
（一）國(guó)外研究狀況3
（二）國(guó)內(nèi)研究狀況4
（三）總結(jié)5
（一）指標(biāo)選擇原則7
（二）中國(guó)金融穩(wěn)健指標(biāo)體系8
（一）數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化10
（二）各指標(biāo)權(quán)重的計(jì)算10
（三）計(jì)算第J項(xiàng)指標(biāo)的效用系數(shù)DJ及指標(biāo)權(quán)重11
（四）樣本的評(píng)價(jià)11
六、評(píng)價(jià)與啟示14
（一）優(yōu)點(diǎn)14
（二）不足15
（三）對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管工作的啟示15
一、引言
（一）背景
（二）問(wèn)題提出
二、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)
（一）國(guó)外研究狀況
（二）國(guó)內(nèi)研究狀況
（三）總結(jié)
三、中國(guó)金融穩(wěn)健指標(biāo)體系的構(gòu)建
（一）指標(biāo)選擇原則
（二）中國(guó)金融穩(wěn)健指標(biāo)體系
四、中國(guó)金融穩(wěn)健性的實(shí)證研究
（二）各指標(biāo)權(quán)重的計(jì)算
五、對(duì)2002---2011年我國(guó)金融穩(wěn)健性狀況的綜合分析
六、評(píng)價(jià)與啟示
（一）優(yōu)點(diǎn)
（二）不足
（三）對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管工作的啟示
……
目錄
摘要 1
ABSTRACT 1
一、引言 2
（一）背景 2
（二）問(wèn)題提出 3
二、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn) 3
（一）國(guó)外研究狀況 3
（二）國(guó)內(nèi)研究狀況 4
（三）總結(jié) 5
三、中國(guó)金融穩(wěn)健指標(biāo)體系的構(gòu)建 6
（一）指標(biāo)選擇原則 7
（二）中國(guó)金融穩(wěn)健指標(biāo)體系 8
四、中國(guó)金融穩(wěn)健性的實(shí)證研究 9
（一）數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化 10
（二）各指標(biāo)權(quán)重的計(jì)算 10
（三）計(jì)算第J項(xiàng)指標(biāo)的效用系數(shù)DJ及指標(biāo)權(quán)重 11
（四）樣本的評(píng)價(jià) 11
五、對(duì)2002---2011年我國(guó)金融穩(wěn)健性狀況的綜合分析 13
六、評(píng)價(jià)與啟示 14
（一）優(yōu)點(diǎn) 14
（二）不足 15
（三）對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管工作的啟示 15
參考文獻(xiàn) 17

金融穩(wěn)健指標(biāo)體系的分析及實(shí)證研究
摘要：本文在國(guó)際貨幣基金組織于2003年發(fā)布的《金融穩(wěn)健指標(biāo)：編制指南》的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)金融國(guó)際化的大背景和我國(guó)金融業(yè)發(fā)展實(shí)際，分別從宏觀經(jīng)濟(jì)、金融機(jī)構(gòu)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)層次選取能夠全面、靈敏反映金融穩(wěn)健性的指標(biāo)，構(gòu)建了我國(guó)金融穩(wěn)健評(píng)價(jià)體系，并根據(jù)2002—2011年的指標(biāo)數(shù)據(jù)用熵值法進(jìn)行指標(biāo)賦權(quán)。對(duì)得到的我國(guó)金融穩(wěn)健水平的綜合得分進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果顯示監(jiān)測(cè)結(jié)果與現(xiàn)實(shí)情況較為吻合。
關(guān)鍵詞： 金融穩(wěn)健 ,中國(guó)金融系統(tǒng)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 ,熵值法

Financial Soundness Indicators System Analysis and Empirical Study
Abstract：Based on the IMF in 2003 released "Fina
……（新文秘網(wǎng)http://m.jey722.cn省略1096字，正式會(huì)員可完整閱讀）……　
要的監(jiān)測(cè)。
早在2001年6月IMF有關(guān)部門就提出了金融穩(wěn)健性指標(biāo)(Financial Soundness Indicators，簡(jiǎn)稱FSI)體系的初步方案和框架，并向各成員國(guó)和世界各地的經(jīng)濟(jì)組織和標(biāo)準(zhǔn)制訂機(jī)構(gòu)廣泛征求意見。通過(guò)不斷的討論和完善，已于2003年底初步完成了該評(píng)價(jià)體系的編撰工作，并形成了一個(gè)較為合理和廣為接受的評(píng)價(jià)體系。目前，使用這一評(píng)價(jià)體系對(duì)本國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控的國(guó)家越來(lái)越多，如澳大利亞、巴西、加拿大、丹麥、英國(guó)和瑞典等的中央銀行都M此進(jìn)行金融穩(wěn)健性評(píng)估，并按期向國(guó)際貨幣基金組織報(bào)告，接受相關(guān)的監(jiān)督和指導(dǎo)。
我國(guó)并無(wú)公認(rèn)的金融危機(jī)事件，單純地想從危機(jī)狀態(tài)下關(guān)鍵性經(jīng)濟(jì)變量的數(shù)據(jù)特征中尋找監(jiān)測(cè)指標(biāo)的思路是不可取的，因此，建立我國(guó)宏觀金融穩(wěn)健性監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系必須以當(dāng)前形勢(shì)下宏觀金融系統(tǒng)運(yùn)行的特征為基礎(chǔ)，結(jié)合定量分析的方法來(lái)構(gòu)建。最終建立一個(gè)金融穩(wěn)健性指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，通過(guò)統(tǒng)一規(guī)范的報(bào)告、披露和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)是否在安全穩(wěn)健的狀況下運(yùn)作。
　�。ǘ﹩�(wèn)題提出
1.建立中國(guó)金融穩(wěn)健評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
2.建計(jì)算出中國(guó)近十年金融穩(wěn)健水平綜合得分
3.結(jié)合我國(guó)金融國(guó)際化的大背景和中國(guó)金融業(yè)發(fā)展實(shí)際對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行綜合分析
4.分析指標(biāo)體系建立的得與失，根據(jù)分析驗(yàn)證結(jié)果為我國(guó)金融監(jiān)管工作提出建議，以便及時(shí)發(fā)布政策，保障我國(guó)金融系統(tǒng)平穩(wěn)、健康、有效運(yùn)行。
二、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)
國(guó)內(nèi)外對(duì)金融穩(wěn)健的研究主要集中在評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇，及從監(jiān)管層面對(duì)金融穩(wěn)健的監(jiān)測(cè)與控制進(jìn)行制度設(shè)計(jì)和規(guī)則研究。
（一）國(guó)外研究狀況
如JarleBergo(2002)考察了利用金融穩(wěn)健指標(biāo)體系評(píng)估挪威金融穩(wěn)健性的若干要點(diǎn)，在進(jìn)行銀行破產(chǎn)預(yù)警時(shí)，要考慮收入水平后的債務(wù)和家庭可支配收入的關(guān)系；在考慮金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的貸款損失模型時(shí)，房地產(chǎn)價(jià)格水平和債務(wù)額都是重要的變量。
Willem和Tabbae（2005）用 Macrofinancial Risk Model（MfRisk）去構(gòu)造金融穩(wěn)定的一個(gè)度量。這個(gè)度量建立在銀行、保險(xiǎn)和養(yǎng)老金部門的看跌期權(quán)之上，大致估計(jì)金融系統(tǒng)中的違約概率和潛在壓力損失，文章最后給出這個(gè)測(cè)度如何應(yīng)用于壓力測(cè)試。
Segoviano和 Goodhart（2009）定義了一系列銀行穩(wěn)定測(cè)度，考慮到系統(tǒng)內(nèi)銀行間的危機(jī)相依性，因此提供了一系列的工具從互補(bǔ)的角度分析穩(wěn)定，可以測(cè)度：（1）系統(tǒng)內(nèi)銀行常見的危機(jī)；（2）不同銀行間的危機(jī)；（3）與特定一家銀行關(guān)聯(lián)的系統(tǒng)內(nèi)危機(jī)。文章的方法是定義銀行系統(tǒng)為多家銀行的組合，并推出系統(tǒng)的多變量密度（BSMD），從而估計(jì)穩(wěn)定測(cè)度。
Maliszewski（2010）提出一種新的構(gòu)造合成的金融穩(wěn)定指數(shù)的方法，用分類學(xué)分析的方法，并與現(xiàn)有文獻(xiàn)中的方法比較，結(jié)果發(fā)現(xiàn)大多數(shù)權(quán)重確定方法結(jié)果類似，所以指數(shù)構(gòu)造中的重要步驟是變量的選擇，最后對(duì) 1998 年后的波蘭金融系統(tǒng)穩(wěn)定給出了一些結(jié)論。
Albulescu（2010）為羅馬尼亞 1996~2008 年構(gòu)造綜合的金融穩(wěn)定指數(shù)，選擇了 20 個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量金融系統(tǒng)中銀行業(yè)發(fā)展水平、穩(wěn)健性、脆弱性和世界經(jīng)濟(jì)景氣，并由此構(gòu)建綜合的金融穩(wěn)定指數(shù)。通過(guò)分析及預(yù)測(cè)，發(fā)現(xiàn)在危機(jī)時(shí)期指數(shù)顯著減小，而從 2000 年到次貸危機(jī)前羅馬尼亞金融穩(wěn)定水平逐漸上升，預(yù)測(cè)結(jié)果顯示在 2010 年金融穩(wěn)定指數(shù)有所提高。
Morris（2010）提出的 AFSI 指標(biāo)可用于完善和提高現(xiàn)有的金融穩(wěn)定框架。該指標(biāo)是一種簡(jiǎn)單的穩(wěn)定綜合測(cè)度，包括了銀行部門發(fā)展、脆弱性、穩(wěn)健性和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在樣本研究期間，指標(biāo)的變動(dòng)很好地反映了銀行部門的表現(xiàn)。AFSI 指標(biāo)可以為政策制定者提供早期預(yù)警工具，通過(guò)動(dòng)態(tài)模擬技術(shù)預(yù)測(cè)銀行部門的穩(wěn)定性。文章中的預(yù)測(cè)結(jié)果顯示短期內(nèi)指標(biāo)會(huì)下降，主要原因是 2010 年下半年 M2季節(jié)增速的影響，并且潛在的通貨膨脹對(duì)金融穩(wěn)定產(chǎn)生的沖擊。
（二）國(guó)內(nèi)研究狀況
易傳和、安慶衛(wèi)(2005)指出了建立金融穩(wěn)定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是非常必要的，詳細(xì)論述了金融穩(wěn)定指標(biāo)選取的原則：科學(xué)、互補(bǔ)、全面、準(zhǔn)確、顯著，并構(gòu)建金融穩(wěn)健指標(biāo)體系時(shí)將公司管理能力和政府調(diào)控能力也列入其中。
霍德明、劉思甸（2009）運(yùn)用主成分分析的方法分析選取 20 個(gè)具有較高代表性的宏觀金融指標(biāo)，并構(gòu)造中國(guó)宏觀金融穩(wěn)定指標(biāo)體系，實(shí)證分析結(jié)果顯示指數(shù)表現(xiàn)與中國(guó)金融實(shí)際運(yùn)行情況較為一致，指標(biāo)的峰值都對(duì)應(yīng)了經(jīng)濟(jì)金融不穩(wěn)定的時(shí)段。
楊文悅、上官發(fā)清、付秋虹（2012）在對(duì)比各種系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度及預(yù)警方法的基礎(chǔ)上．首先構(gòu)建涵蓋經(jīng)濟(jì)子系統(tǒng)、銀行予系統(tǒng)、國(guó)際收支子系統(tǒng)及泡沫風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面24項(xiàng)指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)體系，其次結(jié)合因子分析法，測(cè)算我國(guó)金融穩(wěn)定指數(shù)，動(dòng)態(tài)掌握我國(guó)現(xiàn)有系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)狀況，再運(yùn)用ARIMA方法預(yù)測(cè)2012年的金融穩(wěn)定情況，最后在得出的實(shí)證結(jié)果基礎(chǔ)上，從人民銀行職能與地位的角度。結(jié)合現(xiàn)行宏觀審慎管理框架要求提出建議與對(duì)策。
王靜（2012）在剖析我國(guó)現(xiàn)階段宏觀金融體系若干顯著特征的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)了涵蓋機(jī)構(gòu)運(yùn)行、市場(chǎng)運(yùn)行和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行三個(gè)層面的指標(biāo)庫(kù)；通過(guò)綜合聚類分析、非參數(shù)檢驗(yàn)和相關(guān)分析等定量分析手段設(shè)計(jì)了指標(biāo)篩選流程，有效解決指標(biāo)代表性和全面性的矛盾；并在1995-2010 年我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上構(gòu)建了針對(duì)我國(guó)國(guó)情的監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。
金融穩(wěn)定度量有兩個(gè)特別的作用：一是確保金融當(dāng)局實(shí)現(xiàn)履行職責(zé)的義務(wù)，二是為采取措施到達(dá)既定目標(biāo)提供即時(shí)支持（Borio and Drehmann，2008）。
關(guān)于金融穩(wěn)定的度 ……（未完，全文共12936字，當(dāng)前僅顯示3077字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏《畢業(yè)論文：金融穩(wěn)健指標(biāo)體系的分析及實(shí)證研究》）