關(guān)于建設(shè)項目投資建設(shè)的建議書

目錄/提綱：……
一、項目基本情況1
（一）項目名稱1
（二）項目內(nèi)容及投資1
（一）關(guān)于實施機構(gòu)2
（二）投資結(jié)構(gòu)2
（三）運作方式3
（四）項目回報機制4
（五）退出機制6
（六）方案落實的重點程序要求6
（七）采用PPP模式優(yōu)勢7
（一）運作方式8
（二）項目貸款基本信息9
（三）擬合作方介紹10
（四）“項目貸款”融資的特點11
（五）落實的重點要求11
一、項目基本情況
（一）項目名稱
（二）項目內(nèi)容及投資
二、采用PPP模式建設(shè)實施方案構(gòu)想
（一）關(guān)于實施機構(gòu)
（二）投資結(jié)構(gòu)
（三）運作方式
（四）項目回報機制
（五）退出機制
（六）方案落實的重點程序要求
3、財政部門出具將可行性缺口補貼支出納入各年度財政預(yù)算的確認函
二、其他需落實的重要事宜：
1、建設(shè)期滿后，允許社會資本方提前退出
（七）采用PPP模式優(yōu)勢
三、采用“項目貸款”的方案構(gòu)想
（一）運作方式
（二）項目貸款基本信息
（三）擬合作方介紹
（四）“項目貸款”融資的特點
（五）落實的重點要求
4、能夠提供合法有效的擔保5、資產(chǎn)負債率符合貸款人的要求
……
關(guān)于*****建設(shè)項目投資建設(shè)的建議書
二零一八年四月

目錄

一、項目基本情況 1
（一）項目名稱 1
（二）項目內(nèi)容及投資 1
二、采用PPP模式建設(shè)實施方案構(gòu)想 2
（一）關(guān)于實施機構(gòu) 2
（二）投資結(jié)構(gòu) 2
（三）運作方式 3
（四）項目回報機制 4
（五）退出機制 6
（六）方案落實的重點程序要求 6
（七）采用PPP模式優(yōu)勢 7
三、采用“項目貸款”的方案構(gòu)想 8
（一）運作方式 8
（二）項目貸款基本信息 9
（三）擬合作方介紹 10
（四）“項目貸款”融資的特點 11
（五）落實的重點要求 11


為進一步增強**新城創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)動力，提升產(chǎn)業(yè)聚焦能力，開發(fā)園區(qū)復(fù)合功能，同時加快*****建設(shè)項目（下稱“本項目”或“項目”）落地實施。在充分研讀了貴方所提供的項目可行性研究報告，并結(jié)合相應(yīng)市場調(diào)研情況，我司特研究并制訂了以下兩套項目運作與實
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、實施方案編制、合作伙伴選擇、項目合同簽訂、項目組織實施以及合作期滿移交等工作。
（二）投資結(jié)構(gòu)
結(jié)合PPP項目的一般操作經(jīng)驗，為實現(xiàn)政府與社會資本的充分合作，政府或其實施機構(gòu)應(yīng)當委托政府出資平臺（西安絲路創(chuàng)新發(fā)展有限公司）共同參與項目公司設(shè)立并完成部分項目資本金出資。
（三）運作方式
我司建議本項目可考慮采用“建設(shè)-運營-移交”（BOT）模式實現(xiàn)PPP操作。在該操作模式下，根據(jù)項目及其土地權(quán)屬性質(zhì)，項目公司投資新建形成的固定資產(chǎn)應(yīng)屬政府所有，項目公司僅在特許經(jīng)營期內(nèi)擁有該固定資產(chǎn)的特許經(jīng)營權(quán)，即使用權(quán)、經(jīng)營權(quán)和收益權(quán)。
在項目建設(shè)期，可以中建一局（聯(lián)合體）作為社會資本方，與政府出資平臺共同組建項目公司，負責(zé)項目全生命周期的投融資與建設(shè)工作。項目建成后，項目公司以政府授予的特許經(jīng)營權(quán)為基礎(chǔ)，提供運維管理服務(wù)，并在運營期滿后將項目移交給政府或其指定機構(gòu)。



項目公司組織架構(gòu)與法律關(guān)系圖
（四）項目回報機制
本項目在前述BOT（建設(shè)-運營-移交）的運作方式下，項目公司投入的資本性支出和運營維護成本宜采用“使用者付費+可行性缺口補助”的回報機制。即項目公司分別通過直接收取使用者付費及政府財政付費兩種方式收回投資成本并實現(xiàn)收益。
1.使用者付費
使用者付費為項目公司自主運營項目內(nèi)生活商業(yè)設(shè)施、并提供園區(qū)其他服務(wù)，直接向商戶收取的費用，包括但不限于超市、停車場等商業(yè)性經(jīng)營收入、租賃收入，園林綠化、物業(yè)服務(wù)收入等。
2.政府可行性缺口補貼
按照《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》（財金【2015】21號）文件，可行性缺口補貼模式的項目，政府每年付費數(shù)額計算公式：

相關(guān)變量確定如下：
①合理利潤率
依據(jù)財政部21號文件要求，“合理利潤率應(yīng)以商業(yè)銀行中長期貸款利率水平為基準，充分考慮可用性付費、使用量付費、績效付費的不同情形，結(jié)合風(fēng)險等因素確定�！�
本次測算以目前的金融機構(gòu)中長期貸款基準利率（4.9%）為基數(shù)。鑒于項目運營周期長，不確定性因素多，為了使項目利潤水平接近投資人的一般要求，設(shè)定調(diào)整系數(shù)為*，即合理利潤率取值為4.9%*（1+*）。計算公式如下：

②折現(xiàn)率
依據(jù)財政部21號文件要求，“年度折現(xiàn)率應(yīng)考慮財政補貼支出發(fā)生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定�！�
依據(jù)2016年**省政府專項債券（1-4期）發(fā)行結(jié)果公告：
期數(shù) 1 2 3 4
期限 3 5 7 10
票面利率 2.73% 2.95% 3.23% 3.21%

依據(jù)2016年陜西省政府第一批一般債券發(fā)行結(jié)果公告：
期數(shù) 1 2 3 4
期限 3 5 7 10
票面利率 2.71% 2.94% 3.23% 3.20%

按照**省債券地方政府債券利率水平（3%左右），考慮項目合作期限遠高于上述債券期限、風(fēng)險轉(zhuǎn)移溢價等因素以及市場上社會資本的合理投資回報，建議折現(xiàn)率取值不低于8%（具體以雙方協(xié)商確定）。
（五）退出機制
項目合作期滿后，項目公司應(yīng)按照PPP項目合同約定的移交范圍、移交標準和移交程序等將項目及其他公共配套設(shè)施等資產(chǎn)向政府或其指定機構(gòu)進行移交。
（六）方案落實的重點程序要求
一、根據(jù)PPP項目相關(guān)程序及財金【2015】21號文件的規(guī)定，政府依次完成如下程序性文件：
1.政府出具同意本項目采 ……（未完，全文共5149字，當前僅顯示1808字，請閱讀下面提示信息。收藏《關(guān)于建設(shè)項目投資建設(shè)的建議書》）