外部分工與內(nèi)部專營：拓展中小微企業(yè)信貸市場的現(xiàn)實(shí)選擇

目錄/提綱：……
一、引言
二、濟(jì)寧銀行中小微企業(yè)信貸拓展模式
一是以信用擔(dān)保為主體
二是擔(dān)保范圍涵蓋了濟(jì)寧銀行對中小微企業(yè)的所有融資項(xiàng)目
三是貸款利率在原利率基礎(chǔ)上下浮，銀保共同分擔(dān)，降低中小微企業(yè)融資成本
三、中小微企業(yè)信貸拓展模式的作用機(jī)制分析
（一）地方法人機(jī)構(gòu)的特質(zhì)是拓展模式產(chǎn)生的基礎(chǔ)
（二）外部擔(dān)保改善了中小微企業(yè)的融資條件
（三）專營部門內(nèi)部單設(shè)提高了決策效率，降低了交易成本
（四）有效緩解了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)
四、結(jié)論與啟示
……

外部分工與內(nèi)部專營：
拓展中小微企業(yè)信貸市場的現(xiàn)實(shí)選擇
鄭現(xiàn)中 廉 龍 蔡祥玉 牛玉蓮1
（中國人民銀行濟(jì)寧市中心支行，山東 濟(jì)寧 272019）
摘 要：長期以來，多數(shù)中小微企業(yè)因無法逾越金融機(jī)構(gòu)為防范風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定的抵押擔(dān)保條件，而被隔離在信貸領(lǐng)域之外；同時(shí)有限的大型企業(yè)信貸市場的激烈競爭也使得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)面臨越來越大的壓力。本文通過對濟(jì)寧銀行創(chuàng)新信貸模式、成功拓展中小微企業(yè)領(lǐng)域的案例分析，認(rèn)為對中小銀行而言，配套引入信用擔(dān)保機(jī)制和實(shí)現(xiàn)信貸專營有助于銀企雙方確立長期博弈合作關(guān)系，是拓展中小微企業(yè)信貸市場的現(xiàn)實(shí)選擇。
關(guān)鍵詞：中小微企業(yè)融資；擔(dān)保；信貸專營
Abstract：Over the years，the majority of SMEs are isolated in the credit field as they are always unable to meet mortgage-backed conditions，while financial institutions are facing increasing pressure due to intense competition for limited large-scale corporate credit ma
……（新文秘網(wǎng)http://m.jey722.cn省略895字，正式會員可完整閱讀）……　
金融機(jī)構(gòu)，在歷年的大型企業(yè)信貸競爭中始終處于劣勢。因此，濟(jì)寧銀行確立“服務(wù)中小微企業(yè)”的市場定位，把中小微企業(yè)和民營企業(yè)作為戰(zhàn)略合作伙伴，把“與中小微企業(yè)共成長、做中小微企業(yè)的伙伴銀行”作為金融服務(wù)的宗旨和核心理念。為破解中小微企業(yè)信息不透明，貸前審查成本較高，人力、財(cái)力消耗較大，且多數(shù)中小微企業(yè)無法提供充足抵質(zhì)押品的約束，濟(jì)寧銀行于2007年開始探索與融資性擔(dān)保公司合作，將缺乏抵押資源的中小微企業(yè)作為重點(diǎn)拓展領(lǐng)域，以保證還款來源為準(zhǔn)則，將更多的成長型和市場前景好的優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)納入了有效融資范圍。
為滿足中小微企業(yè)的融資需求，濟(jì)寧銀行銀保企合作采取了特色化運(yùn)營模式：一是以信用擔(dān)保為主體。銀保業(yè)務(wù)合作80%以上的對象為中小微企業(yè)，前期全部以融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保進(jìn)行，后期為規(guī)避擔(dān)保公司的不規(guī)范經(jīng)營，適當(dāng)加大了風(fēng)險(xiǎn)_力度，對部分企業(yè)增加了擔(dān)保要求。二是擔(dān)保范圍涵蓋了濟(jì)寧銀行對中小微企業(yè)的所有融資項(xiàng)目。擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)融資擔(dān)保的產(chǎn)品除一般貸款外，還包括承兌、保函等業(yè)務(wù)。在所有中小微企業(yè)的融資產(chǎn)品中，若企業(yè)存在抵押擔(dān)保不足問題，均可由融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用擔(dān)保。三是貸款利率在原利率基礎(chǔ)上下浮，銀保共同分擔(dān)，降低中小微企業(yè)融資成本。從銀行收益中分出一部分給擔(dān)保公司，而不增加中小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)。由融資性擔(dān)保公司擔(dān)保的中小微企業(yè)貸款利率，在原上浮幅度的基礎(chǔ)上下浮20%，同時(shí)由擔(dān)保公司收取擔(dān)保費(fèi)，在1%—3.6%之間合理浮動。
為進(jìn)一步增強(qiáng)信貸創(chuàng)新和投放自主權(quán)，濟(jì)寧銀行分別于2010年7月和2011年1月設(shè)立了小微企業(yè)貸款中心和小微企業(yè)貸款專營支行，對小微企業(yè)貸款單獨(dú)核算成本、利潤與風(fēng)險(xiǎn)，以支持小微企業(yè)為重點(diǎn)，實(shí)施“小微信貸工廠”項(xiàng)目。信用擔(dān)保機(jī)制和信貸專營的結(jié)合，為中小微企業(yè)信貸拓展提供了有效載體，成功將許多缺乏抵押的成長型、前景好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)納入了有效融資范圍。截至2012年3月末，該行中小微企業(yè)貸款戶數(shù)達(dá)到1.19萬戶，是2009年的3.09倍，其中2011年以來新增8797戶，僅2012年1季度就增加1951戶；2012年3月末，中小微企業(yè)貸款余額73.18億元，較2011年初增加16.52億元，其余額占全部貸款的比重為67.84%，比年初提高3.21個(gè)百分點(diǎn)，比2009年提高9.16個(gè)百分點(diǎn)，中小微企業(yè)貸款規(guī)模擴(kuò)張態(tài)勢已經(jīng)形成。
三、中小微企業(yè)信貸拓展模式的作用機(jī)制分析
濟(jì)寧銀行中小微企業(yè)信貸拓展模式，使中小銀行、中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小微企業(yè)之間確立了長期博弈合作關(guān)系，在有效降低交易成本的基礎(chǔ)上，拓展了信貸市場和交易機(jī)會。
（一）地方法人機(jī)構(gòu)的特質(zhì)是拓展模式產(chǎn)生的基礎(chǔ)
與大型銀行分支行貸款定價(jià)多數(shù)需由其總部決定不同，濟(jì)寧銀行屬于地方法人金融機(jī)構(gòu)，對企業(yè)的貸款定價(jià)擁有自主決定權(quán)。在與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作博弈中，濟(jì)寧銀行對擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行了合理的讓利，凡是由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款，均在其原貸款利率的基礎(chǔ)上下浮20%，在此基礎(chǔ)上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)收取相應(yīng)的擔(dān)保費(fèi)，并不增加企業(yè)的融資成本，企業(yè)不會因融資成本上升而放棄在信貸市場融資，由此保證了銀保分工合作的可持續(xù)性，奠定了銀保企信貸合作的基礎(chǔ)。
（二）外部擔(dān)保改善了中小微企業(yè)的融資條件
濟(jì)寧銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成功合作，是在中小微企業(yè)的信貸市場上，引入信用擔(dān)保以補(bǔ)充中小微企業(yè)的抵押或信用不足，從而提升中小微企業(yè)的平均信用等級。這些中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)，因?qū)I(yè)從事?lián)I(yè)務(wù)，且與中小微企業(yè)之間具有天然的類聚屬性，與中小微企業(yè)的信息溝通較之銀行更為專業(yè)和暢通。在濟(jì)寧銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作模式中，由于貸款損失須由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)從自身利益出發(fā)，要想方設(shè)法消除信息的不對稱性，增加對被擔(dān)保企業(yè)的了解，加強(qiáng)對被擔(dān)保企業(yè)的信息調(diào)查搜集，盡可能地降低代償損失。在這一背景下，信息不對稱限制因素被弱化，同時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)對被擔(dān)保企業(yè)的信用進(jìn)行了升級，中小微企業(yè)的融資條件得到積極改善。
（三）專營部門內(nèi)部單設(shè)提高了決策效率，降低了交易成本
目前來看，相對于中小微企業(yè)融資需求，數(shù)量有限、規(guī)模偏小的新型金融機(jī)構(gòu)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。作為一般金融機(jī)構(gòu)而言，雖然其信貸領(lǐng)域也面對中小微企業(yè)市場，但大型企業(yè)高端信貸市場低成本、低風(fēng)險(xiǎn)的比較優(yōu)勢，仍使其寧愿參與激烈的高端信貸市場的競爭，也不愿意涉足中小微企業(yè)信貸領(lǐng)域。即使稍有涉足，也往往設(shè)定嚴(yán)格的抵押融資界限。且由于一般金融機(jī)構(gòu)實(shí)行多層管理，中小微企業(yè)融資審批效率難免下降。
濟(jì)寧銀行的中小微企業(yè)信貸模式突破了這一窘境，為改進(jìn)中小微企業(yè)融資環(huán)境提供了一種全新思維。作為法人金融機(jī)構(gòu)，濟(jì)寧銀行具有較其他大型銀行更多的自主權(quán)，通過專設(shè)小微企業(yè)貸款中心和小微企業(yè)貸款專營支行，下放小微 ……（未完，全文共4975字，當(dāng)前僅顯示2513字，請閱讀下面提示信息。收藏《外部分工與內(nèi)部專營：拓展中小微企業(yè)信貸市場的現(xiàn)實(shí)選擇》）